เคาะ BDMS

#ทันหุ้น - คาดใน 1Q67 มีกำไรปกติอยู่ที่ 3,952 ล้านบาท (+10.45%YoY, -3.01%QoQ) เนื่องมาจากรายได้จากธุรกิจโรงพยาบาลที่เติบโตขึ้น มาอยู่ที่ 26,345 ล้านบาท (+10.50%YoY, +0.71%QoQ) โดยเป็นการเพิ่มขึ้นมาจากรายได้คนไข้ชาวไทยราว 10% เนื่องจากมีการแพร่ระบาดของไวรัส RSV และไข้หวัดใหญ่ ด้านคนไข้ต่างชาติมองเติบโตราว 12-13% จาก COEโดยเป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของชาวยุโรป และจีน ขณะที่ตะวันออกกลาง และ กลุ่ม CLMV คาดหดตัวลงจากปัจจัยสงคราม Occ.rate อยู่ที่ราว 68%ขณะที่ช่วงต้นเดือนมี.ค.ได้มีการเปิด ร.พ.พญาไท ศรีราชา เฟส1 จำนวน 79 เตียง จากจำนวนเตียงจดทะเบียน 113 เตียง

ขณะที่ทั้งปีประมาณการรายได้ 1.09 แสนล้านบาท (+8.18%) และกำไรสุทธิ 1.55 หมื่นล้านบาท (+8.21%) โดยมองเป็นการเติบโตในส่วนของรายได้ในหลายๆส่วน ทั้ง COE ในกลุ่มผู้ป่วยชาวไทยและต่างชาติ การรับรู้รายได้จากกลุ่มประกันสังคมเพิ่มขึ้น โดยเป้าปีนี้ 9 แสนคน ด้าน Mövenpick มอง EBITDA เป็นบวกได้ และ EBITDA margin รวมอยู่ที่ 24.5% แนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 35 บาท/หุ้น ด้วยวิธี DCF ที่ WACC 7.17% และ Terminal growth 3%

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นการเรียงตัวแท่งเทียนเป็นการแกว่งตัวลงตามกันกับSMA5วันและSMA13วันทีทำหน้าที่เส้นแนวต้านขาลง โดยแนวรับจุดทดสอบจุดต่ำเดิมรอบก่อนหน้าบริเวณ 27.25-26.75 จากภาวะขายมากและสัญญาณDivergence ระดับราคาสร้างจุดต่ำใหม่ ค่าสัญญาณIndicatorไม่สร้างจุดต่ำใหม่กว่า มีโอกาสที่จะกลับขึ้นทางเทคนิค

คำแนะนำ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือหรือซื้อเล่นรอบ ลุ้นทดสอบแนวต้าน 28.75/30

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 27.25-26.75 ไม่ควรต่ำกว่า