เคาะไปคุยไป : เคาะ ICHI

#ทันหุ้น - ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้แตะระดับ 9 พันล้านบาท +11.8%YoY และรักษาอัตรากำไรขั้นต้นในระดับ 23% โดยมีแผนขยายสินค้ากลุ่ม Non-Tea เช่น "ตันซันซู" เครื่องดื่มน้ำอัดลมสไตล์เกาหลี และ "น้ำด่าง อิชิตัน" มากขึ้น และช่วงมี.ค. ได้เปิดตัว "ตัน พาวเวอร์ (TAN POWER)" เครื่องดื่ม Energy Drink บรรจุขวดแก้วราคา 10 บาท ซึ่งยังต้องติดตามว่ามีเสียงตอบรับเป็ยอย่างไร สำหรับการใช้อัตรากำลังการผลิตมีประสิทธิภาพมากขึ้น ตั้งเป้าผลิตปี 67 อย่างน้อย 100 ล้านขวด/เดือน และจะขยายไลน์การผลิตเพิ่มอีก 200 ล้านขวด/ปี คาดว่าจะเดินเครื่องผลิตได้ช่วงปลายปีนี้ ซึ่งหากเป็นไปตามแผนจะทำให้มีกำลังการผลิตรวมเป็น 1,700 ล้านขวด/ปี (จากปัจจุบัน 1,500 ล้านขวด/ปี) สนับสนุนให้เกิดการประหยัดต่อขนาด ส่วนตลาดส่งออก จะหาภูมิภาคอื่นนอกเหนือจาก CLMV โดยตั้งเป้ายอดขายส่งออกอยู่ที่ 580 ล้านบาท

ด้าน Bloomberg ประเมินกำไรสุทธิ 1Q67F ที่ 319 ล้านบาท ทรงตัว QoQ แต่ +14.8%YoY จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น โดยอุปสงค์สินค้าชาเขียวแข็งแกร่ง และจะเป็นแรงส่งโมเมมตัมต่อไปใน 2Q67 ที่มีโอกาสทำนิวไฮจากช่วง High Season ที่เข้าฤดูร้อนของจริง และเทศกาลสงกรานต์ รวมถึงปัจจัยบวกภาพรวมเศรษฐกิจประเทศฟื้นตัวจากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวของภาครัฐที่มีต่อเนื่อง ขณะที่ภาพรวมปี 67-68F อยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท +57.8%YoY และ 1.3 พันล้านบาท +9.8%YoY โดยในปี 67 ปรับตัวขึ้นเด่นจากแนวโน้ม EBITDA margin ที่ปรับตัวขึ้นเป็น 24% จากปี 66 ที่ระดับ 21.4% ตาม U rate ที่ดีขึ้น ขณะที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 20.08 บาท

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นแนวโน้มการแกว่งตัวแท่งเทียนไม่สร้างรอบจุดต่ำใหม่กว่าสัญญาณบวก แท่งเทียนสีขาวผ่านยืนSMA5วันและSMA13วัน 16.60-16.70 ยืนเหนือมั่นคงมีโอกาสเกิดKey Reversal แนวต้านสำคัญ 17.00 ผ่านยืนเป็นสัญญาณซื้อเล่นรอบตามกัน แนวต้านจุดทดสอบ 17.50/18.20 แนวรับหลักเน้นยืนจุดต่ำแท่งเทียนบริเวณ 16.10-15.90

คำแนะนำ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือหรือซื้อเล่นรอบ ลุ้นทดสอบแนวต้าน 17/18.50/18.80

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 16.10-15.90 ไม่ควรต่ำกว่า