> เคาะไปคุยไป > ORI

14 มกราคม 2020

เคาะ ORI

ORI ยอดโอนหนุนกำไร Valuation น่าสนใจ-ยิลด์ปันผลสูง 7.2% ต่อปี


ORI โบรกอัพเป้าใหม่ 9.70 บาท จากเดิม 7.70 บาท กำไร Q2/63 ดีกว่าคาดมาก


เคาะไป คุยไป By ASL วันนี้พบกับหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์อย่างบริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ ORI กันครับ


ด้านผลการดำเนินงานใน 3Q62 กำไรสุทธิอยู่ที่ 687 ล้านบาท ลดลง 204 ล้านบาท หรือ 22.9% YoY เนื่องจากรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ลดลง 71.1 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2562 กลุ่มบริษัทมีการรับรู้รายได้จากโครงการKnightsbridge Prime Sathornที่มีมูลค่าน้อยกว่าโครงการ Park24 Ph.2ที่มีการรับรู้ในปี 2561 รวมถึงรายได้จากค่าบริหารโครงการก็ลดลง 75.3 ล้านบาทเช่นกัน เนื่องจากในปี 2561 บริษัทมีการเรียกเก็บค่าบริหารโครงการจากโครงการที่มีมูลค่าสูงกว่าปี 2562ทั้งนี้จากในไตรมาสที่ 3 ในปี 2561บริษัทมีการจำหน่ายหน่วยลงทุนในบริษัทย่อยจำนวน 315 ล้านบาททำให้กำไรสุทธิปรับตัวลดลง YoY


แนวโน้มคาดทั้งปี 2562 ยอด Presalesจะทำได้มากกว่าเป้าที่ตั้งไว้ที่ 2.8 หมื่นล้านบาทหลังจากช่วง 9 เดือนแรกทำได้ 2.4 หมื่นล้านบาท โดยในไตรมาสที่ 4 จะเติบโตอย่างโดดเด่น เพราะมีคอนโดพร้อมรับรู้รายได้หลายโครงการ เช่น ไนท์บริดจ์ ไพรม์ สาทร, เคนซิงตัน สุขุมวิท-เทพารักษ์, ไนท์บริดจ์ พหลโยธิน อินเตอร์เชนจ์, เคนซิงตัน พหลโยธิน 63 รวมถึง พอร์ตแนวราบอย่าง แบรนด์บริทาเนียส่วนปี 2563 บริษัทตั้งเป้ายอดขายทั้งปีที่ 2.9 หมื่นล้านบาทคาดผลงานจะเติบโตต่อเนื่อง โดยไตรมาส 1เตรียมเปิดดำเนินงานโรงแรม 2 แห่ง ซึ่งจะช่วยหนุน Recurring Income ให้สูงขึ้น อีกทั้งยังได้รับผลดีจากแบงก์ชาติเตรียมผ่อนเกณฑ์คุมสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV)


เรายังคงมอง ORI เป็น Top Pick ในกลุ่มอสังหาฯ เนื่องจาก ยอด PresalesBacklog และ Take up rate ยังคงสูงโดดเด่นเหนือกลุ่ม และการปรับพอร์ตไปแนวราบมากขึ้น ช่วยลดความเสี่ยงทางด้าน demand


แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค แนวโน้มการแกว่งตัวหลักเป็นการแกว่งตัวขึ้นตามกันกับSMA10วันและ25วันที่ทำหน้าที่เส้นแนวรับขาขึ้น หรือแกว่งตัวในกรอบUptrend Channel ระยะสั้นลักษณะแท่งเทียนโดจิสร้างจุดสูงขึ้นทดสอบSMA200วันไม่ผ่านยืน มีโอกาสที่จะพักหรือปรับตัวลงทเสอบแนวรับหลัก 7.30 คาดมีโอกาสกลับตัวขึ้นตามรูปแบบหลัก แนวต้านระหว่างวัน 7.75 ผ่านยืนเป็นBuy Sig คำแนะนำของ ASL กรณี “มีหุ้น” ถือ ปรับตัวระยะสั้นคาดมีโอกาสกลับขึ้นตามรูปแบบ กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 7.30/7.15 SL=7.15

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X