> รู้ทันการลงทุน > CRC

26 มีนาคม 2020

CRC แนะนำซื้อ เคาะเป้า 42 บาท

CRC โบรกเชียร์ซื้อ ราคาเป้าหมาย 33 บาท คาดกำไรกลับมาฟื้นตัวปี 64


หุ้น CRC ร่วงกว่า 10% หลังหมดกรีนชูรองรับ


CRC เป็นผู้ให้บริการแบบ omni-channel เป็นรายแรกด้วยข้อมูลสถิติการใช้จ่ายเฉลี่ยของผู้บริโภคจำนวนมากในทุกแบรนด์ร้านค้าปลีกที่มีอยู่ในปี2562 ยอดขาย omni-channel ของ CRC ในประเทศไทยแสดงให้เห็นถึงยอดขายที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นก้าวกระโดด 110% YoY สำหรับธุรกิจแฟชั่น,58% สำหรับธุรกิจฮาร์ดไลน์ และ 51% สำหรับธุรกิจอาหาร ส่วนแบ่งยอดขาย omni-channel ขยายตัวอย่างรวดเร็วจากที่เพียง 1.1% ของยอดขายสุทธิในปี 2559 มาอยู่ที่ 3.2% ในปี 2562 ยอดขาย Omni-channelมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นสองเท่าจาก 5.0% ในเดือนธ.ค. 2562 มาอยู่ที่เท่าตัว 10% ในเดือนธ.ค. 2563 ความได้เปรียบทางการแข่งขันของ CRC คือจำนวนลูกค้า (สมาชิก loyalty program จำนวน 29.2 ล้านคน), การขยายตัวของหน้าร้าน, คลังข้อมูล, การรับรู้แบรนด์อย่างกว้างขวาง, ความเชี่ยวชาญด้านคลังสินค้าและขนส่ง และความสัมพันธ์ระยะยาวกับซัพพลายเออร์


วันนี้ยังคงให้คำแนะนำ“ซื้อ” หุ้นพื้นฐานอย่าง CRC ด้วย ณ ราคาเป้าหมายด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) ณ สิ้นปี 2563 ที่ 42 โดยเรามองว่าเมื่อวันที่ 23 มี.ค.2563 ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาแรงถึง 41% ตั้งแต่เข้าซื้อขาย IPO ในวันที่ 20 ก.พ. 2563 สะท้อนอุปสงค์ของการบริโภคที่ลดลงในปี 2563 อย่างมีนัยสำคัญไปมากแล้ว ทำให้ CRC ซื้อขายอยู่ที่ PER ปี 2563 อยู่ที่เพียง 18.8 เท่า ซึ่งถูกที่สุดในบรรดาบริษัทค้าปลีกไทย ทั้งนี้เรามองจุดเด่นถึงปีแห่งการฟื้นตัวในปี 2564 คาดการณ์กำไรเติบโตที่ 12% หนุนให้มูลค่าหุ้นอยู่ในระดับถูกมากที่ PER ปี 2564 เพียง 16.8 เท่า

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X