> SET > EKH

14 พฤษภาคม 2020 เวลา 11:14 น.

EKH โบรกประเมินครึ่งปีหลังยังฟื้นตัวช้า เคาะเป้า 6 บาท

ทันหุ้น-สู้โควิด-บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ระบุ EKH ว่ารายงานกำไรสุทธิ 1Q20E ที่ 11 ล้านบาท (-75% YoY, -62% QoQ) ต่ำกว่าที่ตลาดคาด -39%ผลประกอบการที่หดตัวลดลง เป็นผลจากผลกระทบ COVID-19 ทำให้ผู้ป่วย IPD/OPD เข้าใช้บริการลดลง รวมถึงลูกค้า IVF ที่ได้รับผลกระทบหนักจากการที่จีนปิดประเทศ ทำให้มาเข้าใช้บริการลดลงทำให้บริษัทมีต้นทุนเพิ่มขึ้น +16% YoY


เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2020E ลง -71% อยูที่ 36 ล้านบาท (จากเดิมที่ทำไว้ที่ 126 ล้านบาท) เนื่องจากกำไรสุทธิ 1Q20 ต่ำที่สุดในรอบ 5 ปี และคาดว่าผลประกอบการ 2Q20E จะออกมาต่ำกว่า 1Q20 อีกจากผลกระทบ COVID-19และ พรก.ฉุกเฉิน ที่ส่งผลต่อลูกค้าชาวจีนยังไม่กลับเข้ามาใช้บริการ IVF ในประเทศไทย และปรับประมาณการกำไรสุทธิปี2021E ลง -37% โดยคาดว่าลูกค้าต่างประเทศจะกลับมาน้อยลงกว่าที่คาดเดิม


เราแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 6.00 บาท อิงวิธี DCF (WACC = 9 %, TG = 3%) เทียบเท่า PER 100x สูงกว่าค่าเฉลี่ย peer PER 32x ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายยังไม่รวมการจัดตั้งบริษัทย่อยใหม่เพื่อประกอบกิจการศูนย์ดูแลผู้สูงอายุด้วยทุนจดทะเบียนจำนวน 60 ล้านบาท เมื่อวันที่ 13 ส.ค.19 และคาดจะเปิดดำเนินการต้นปี 2022 นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากลูกค้า IVF ลดลงจากสมมติฐานได้อีก หากเดือน ก.ค.20ประเทศจีนและไทยยังไม่สามารถเปิดประเทศได้


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X