> รู้ทันการลงทุน > JMT

15 กันยายน 2020

JMT แนะนำ “ซื้อ” เคาะเป้าหมาย 34.50 บาท

การซื้อขายหุ้นของผู้บริหาร บจ. ประจำวันที่ 14 กันยายน 2563


เคาะ JMT


ผลการดำเนินงาน ปี 2020 ที่ดีต่อเนื่อง และแนวโน้มโอกาสการซื้อหนี้ก้อนใหญ่มาบริหารปลายปี 2020 และปี 2021-2022ทำให้กิจการต้องประกาศแผนเพิ่มทุนล่วงหน้าเพื่อรอซื้อ NPL จำนวนมากหากโอกาสเอื้ออำนวยและในราคาเหมาะสม รวมถึงการลงทุนซื้อกิจการ (M&A)


กิจการมีเป้าซื้อหนี้ 6 พันล้านบาทปี 2020 (ครึ่งปีแรกซื้อไปแล้ว 2 พันล้านบาท) และ 1 หมื่นล้านบาทปี 2021 บริษัทคาดว่า JMT มีกำไรประมาณ 1 พันล้านบาท ในปี 2020 และ 2.5 พันล้านบาท ปี 2023 (CAGR ประมาณ 36%) นอกจากนี้กิจการมีแผนซื้อกิจการ (M&A) ในกลุ่มธุรกิจ AMC โดย ผ่านการใช้หุ้นที่ออกลักษณะ PP จำนวน 89.2 ล้านหุ้น ในการซื้อกิจการ และ JMT มีนโยบายการถือหุ้นไม่น้อยกว่า 51% ในกิจการที่ซื้อ ปัจจุบันกำลังเจรจาร่วมลงทุนในบริษัท 2 แห่ง


เชื่อว่าหุ้น JMT มีความน่าสนใจมากขึ้น เนื่องจากการของมติเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป (General Mandate) 267.5 ล้านหุ้น อาจไม่จำเป็นต้องใช้ในปีนี้และปีหน้า ทำให้ กิจการได้รับผล Dilution effect จะมีเพียงผลจากการออก JMT-W3 จำนวน 100 ล้านหน่วย ที่ก่อให้เกิด Dilution Effect เพียง 8.3% และ หุ้น PP จำนวน 89.2 ล้านหุ้นในการซื้อกิจการอีก 7.4% รวมเป็น ผล Dilution effect ที่ 15.7% ซึ่งต่ำกว่าระดับ การขยายตัวของกำไรเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ช่วงปี 2020-2023 ของการประมาณการเติบโตของผู้บริหาร JMT ที่ 35.7% โดย ยังคงมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้น สำหรับ JMT โดยเราคงประมาณการ กำไรของ JMT เชิงอนุรักษ์ที่ 919 ล้านบาทปี 2020 เพิ่ม 20% และ 1.17 พันล้านบาท ปี 2021 เพิ่มขึ้น 15% โดยเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ลงทุน

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X