ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เจ มาร์ท จำกัด (มหาชน) หรือ JMART โดยได้ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมแนะนำซื้อเก็งกำไร พร้อมกับให้ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 26 บาทต่อหุ้น โดยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2563-2565 ขึ้นเฉลี่ย 3.2% ตามแนวโน้มการขยายพอร์ตสินเชื่อของ SINGER 

ฝ่ายวิจัย คาดการณ์กำไรในปี 2563-2565 ของ SINGER ขึ้นเฉลี่ย 30% (สัดส่วนกำไร 16% ของ JMART) โดยมองกำไรจะเติบโตเด่นรับผลบวกจากการเร่งขยายพอร์ตสินเชื่อรถบรรทุก C4C โดยประมาณการขนาดพอร์ตในช่วง 3 ปี ปี 2563-2565 อยู่ที่ 6.0 พันล้านบาท งเพิ่มขึ้น 66%, 1.0 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 66% และ 1.25 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากสมมติฐานเดิมที่ 6.0, 6.5 และ 7.0 พันล้านบาทตามลำดับ เนื่องจากเห็นพัฒนาการที่ดีอย่างต่อเนื่อง สะท้อนจากพอร์ต ณ สิ้นไตรมาส 3/63 อยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 59% (เป็นสินเชื่อ C4C 2.7 พันล้านบาท และสินเชื่อผ่อนเครื่องใช้ไฟฟ้า  Hire Purchase2.4 พันลบ.)

นอกจากนี้คาดว่า กำไรของ JMART ในปี 2564 จะอยู่ที่ 1.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% หนุนจากคาดการเติบโตของ JMT (สัดส่วน 58% ของกำไร)จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากองหนี้ ซึ่งจะตัดต้นทุนหมด (Fully amortized)กองใหญ่อีก 1.0 หมื่นล้านบาท จากปี 2563 ที่ Fully amortized เพิ่มขึ้น 5.7 พันล้านบาท รวมถึง SINGER ที่เร่งขยายพอร์ตสินเชื่อ ขณะที่  J-Mobile (12% ของกำไร) ยอดขายฟื้นตัวจากฐานต่ำประกอบกับรับรู้ผลประโยชน์เต็มปีจากการรปับโครงสร้างลดต้นทุนในช่วงไตรมาส 2/63 ประกอบกับ J-Fin, Jas Asset และธุรกิจย่อยอื่นๆพลิกเป็นกำไรอย่ำงมั่นคงแล้ว จากเดิมที่มีผลขาดทุนบางไตรมาส 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1