ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ปรับเพิ่มคำแนะนำบริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL เป็นซื้อ จากเดิมแนะนำซื้อเก็งกำไร พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 23 บาทต่อหุ้น  จากเดิมที่ 21 บาทต่อหุ้น โดยมองว่ากำลังกลับมาสู่วัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่ของธุรกิจ 

ฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ  GLOBAL ในปี 2564-2565 ขึ้นจากเดิม 4-6% เพื่อสะท้อนมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อการเติบโตของยอดขายต่อสาขาเดิมหรือ SSSG ในปี 2564 โดยคาดจะเพิ่มขึ้น 8% จากเดิมคาดจะเพิ่มขึ้น 3% หลังมีหลายปัจจัยบวกสนับสนุน ทั้งราคาและผลผลิตสินค้าเกษตรหลายชนิดค่อนข้างดี, ราคาเหล็กที่ปรับขึ้น และได้อานิสงค์ทางอ้อมจากมาตรการช่วยเหลือของภาครัฐ ในขณะที่ด้านความสามารถในการทำกำไรก็จะดีขึ้นต่อเนื่องตาม Mixed ของเอาส์แบรนด์เพิ่มขึ้น 1-2% ต่อปี และผลประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดที่มีมากขึ้น โดย SG&A/sales จะเหลือ 15.3% จาก 16.1% ในปี 2563 ซึ่งผลักดันกำไรสุทธิปี 2564 เติบโต 31% จากลดลง 2% ในปี 2563 

ส่วนผลประกอบการไตรมาส 4/63 คาดว่า GLOBAL จะรายงานกำไรสุทธิอยู่ที่ 474 ล้านบาท อ่อนตัว 20% จากไตรมาส 4/62 เพราะฐานที่สูง แต่เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/63 ซึ่งกำไรยังไม่โดดเด่น เพราะเป็นช่วงการปรับตัวรอรับการเติบโตในระยะถัดไป อย่างไรก็ตามเริ่มเห็นการฟื้นตัว จะเห็นได้จาก SSSG ที่กลับมาโตเด่น 6-9% ใน ม.ค.2564 จากไตรมาส 4/63 ที่ติดลบ 3.5% ผสานกับความสามารถในการทำกำไรก็กำลังจะเป็นขาขึ้นเช่นกัน จึงคาดมีโอกาสสูงที่กำไรจะกลับมาโตตั้งแต่ไตรมาส 1/64 และจะเด่นมากขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงที่เหลือของปี 2564 

ขณะที่ด้าน Valuation มองว่ายังมีความน่าสนใจโดยซื้อขายบนพี/อี ปี 2564 ที่ 33 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 41 เท่า ดังนั้นจึงปรับมาเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่มแทนหุ้น DOHOME 

ราคาหุ้น GLOBAL ช่วงบ่าย อยู่ที่ 20.90 บาท บวก 0.70 บาท หรือ 3.47% มีมูลค่าการซื้อขาย 327.71 ล้านบาท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1