> SET > RS

09 กรกฎาคม 2021

RS โบรกฯ หั่นเป้ากำไร-ราคาเป้าหมายลง หลังรับผลกระทบโควิด

RSไตรมาสQ3พ้นจุดต่ำสุด ซุ่มดีลพันธมิตรเสริมแกร่ง


เคาะ RS


ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท อาร์เอส จำกัด(มหาชน) หรือ RS โดยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2564 ลง 19% เนื่องจากผลกระทบของการแพร่ระบาดโควิด-19 ในประเทศที่รุนแรง จากการปรับประมาณดังกล่าวจึงคาดว่ากำไรสุทธิปี 2564 จะอยู่ที่ 537 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% โดยได้ปรับลดยอดขายธุรกิจ Commerce ลง 14% เป็น 2.8 พันล้านบาท และการเปิดตัวสินค้าใหม่เกี่ยวกับกัญชงช้ากว่าเดิมเป็นไตรมาส 4/64 จากเดิมไตรมาส 3/64 


ฝ่ายวิจัย คาดว่าผลดำเนินงานในไตรมาส 2/64 จะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 81 ล้านบาท ลดลง 26% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และลดลง 42% จากไตรมาสแรกปีนี้เพราะได้รับผลกระทบจากโควิด-19 ฉุดยอดขายธุรกิจ Commerce ลง ในขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A สูงขึ้น แม้จะมีส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมคือ Chase เพิ่มขึ้น เป็น 24 ล้านบาท แต่ก็ไม่สามารถชดเชยได้ และประเมินว่าครึ่งแรกปีนี้จะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 221 ล้านบาท ลดลง 25% 


ส่วนในไตรมาส 3/64 คาดว่ากำไรจะหดตัวอยู่ที่ 126 ล้านบาท ลดลง 3% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และลดลง 56% จากไตรมาส 2/64 แต่จะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 4/64 โดยมองว่าสถานการณ์โควิด-19 ที่คลี่คลายและแรงหนุนจากการออกสินค้าใหม่ที่มีส่วนผสมกัญชง 


ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ยังได้ปรับประมาณการกำไรปี 2565-2566 ลงจากเดิม 8% ถึง 10% จากแนวโน้มยอดขายธุรกิจ Commerce ที่ชะลอตัว 


นอกจากนี้ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้น RS ในปี 2564 ลง 11% เป็น 22.25 บาทต่อหุ้น จากเดิมอยู่ที่ 25.00 บาทต่อหุ้น โดยคาดว่าระยะสั้น ราคาหุ้นถูกกดดันจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังในงวดไตรมาส 2 และ 3 ของปีนี้ และเชื่อว่า RS มีโอกาสจะปรับลดเป้าหมายผลดำเนินงานปีนี้ลงจากเดิม อย่างไรก็ตามมองราคาหุ้นที่ลดลง 20% ในช่วง 1-2 เดือนที่ผ่านมา ได้สะท้อนบ้างแล้ว และยังมีโอกาสจากดีล M&A อีก 1-2 ดีลที่คาดว่าจะได้ข้อสรุปในครึ่งหลังปีนี้ ดังนั้นจึงคงคำแนะนำ Neutral


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
[email protected] คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X