> SET >

09 ตุลาคม 2021 เวลา 14:00 น.

"อย่าถัวหุ้นขาลง…โดยเฉพาะหุ้นวัฏจักร"

"อย่าถัวหุ้นขาลง…โดยเฉพาะหุ้นวัฏจักร"

วัฏฏะ แปลว่า หมุนไป เวียนไป
จักร แปลว่า อาวุธในนิยายรูปเป็นวงกลมแฉกๆ
ดังนั้น วัฏจักร จึงแปลว่า… วัฏจักร เอ้ย!
แปลว่า อะไรที่หมุนเป็นวงจร เป็นรอบๆ ดีแล้วเลว เลวแล้วดี
หุ้นวัฏจักร (Cyclical stocks)
คือ 1 ใน 6 หุ้นหกประเภท ตามนิยามของปีเตอร์ ลินช์ มันคือหุ้นที่มีวงจร
ช่วงที่ดี มันก็ดีใจหาย
ช่วงที่ร้าย มันก็ร้ายเอาตาย
ทำคนรวยมาก็มาก ทำคนShipหายมาก็เยอะ


รอบวงจรแบ่งออกเป็น 4 ช่วง คือ
ขยายไม่หยุด ... สู่จุดสุดยอด... คราวเคราะห์ถดถอย... แล้วทยอยฟื้นตัว
บางทีก็เรียกว่าหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity)
เช่นหุ้น น้ำมัน , ถ่านหิน, ปิโตรเคมี, เหล็ก, เรือ, ยางพารา, น้ำตาล , ถั่วเหลือง ฯลฯ
แม้แต่หุ้นธนาคาร และหุ้นอสังหาฯ บ้างก็ว่าเป็นหุ้นวัฏจักรแบบนึง
คือหมุนตามรอบวัฏจักรเศรษฐกิจรอบใหญ่ แต่ไม่โหดเท่ากลุ่มสินค้าคอมโม

ปัญหาคือ การลงทุนหุ้นวัฏจักร มันไม่ง่ายอ่ะพี่ชายยยย
โดยเฉพาะมือใหม่ ที่เข้าตลาดมากว่าครึ่งล้านคนในรอบปีที่ผ่านมา


*** ปัญหาแรก
มือใหม่ไม่รู้ว่า หุ้นวัฏจักร "กำไรมันมาเป็นรอบๆ"
ไม่ได้มาตลอดแบบมีเสถียรภาพ
เรามักจะซื้อตอนที่มันดีมากๆ สู่จุดสุดยอด
ตอนนั้น มันจะเป็นหุ้นที่เต็มไปด้วยเสียงเชียร์
Most Active Value … Top Gainer… หุ้นแนะนำประจำวัน
เข้าตำรา "ชาดีกินที่ยอดดอย"
เมื่อซื้อ มักจะมีช่วงเขียว ให้ชื่นใจทันที แต่ความสุขนี้ แสนสั้น


*** ปัญหาที่สอง
ตอนซื้อหุ้นวัฏจักรช่วงดี มันจะดูดีไปหมด
P/E มันจะต่ำมากๆ เพราะกำไร (E : Earning) มันอยู่ในช่วงที่ดียิ่งยวด บางตัวพีอี 3-5 เท่า
แถมปันผลก็ยังมากเป็นพิเศษ แบบใส่ไข่ เพิ่มข้าว
ตามตำราวีไอแล้ว มันดูดีมากนะพี่ชายยย
แต่จุดที่ดีที่สุดกลับกลาย เป็นอันตรายอย่างที่สุด
เพราะเอาจริงๆ ตำราวีไอบอกว่า
"หุ้นวัฏจักร ดูค่าพีอีไม่ได้" เพราะ E มันเหวี่ยงไปจร้า


*** ปัญหาที่สาม
เมื่อมือใหม่ไม่รู้ว่า หุ้นวัฏจักร มันมาเป็นรอบๆ ไม่ได้มาตลอดแบบมีเสถียรภาพ
พอซื้อแล้วเขียว กระทั่งเหลือง ลงมาแดง..แดงขึ้นเรื่อยๆ เหมือนของดีราคาถูก ก็รู้สึกว่า เฮ้ย "จังซี่มันต้องถอน" เอ๊ย ถัว
ไปถอนเงินสด ถัวหุ้นวัฏจักรขาลง ยิ่งถัวก็ยิ่งลง ยิ่งลงก็ยิ่งเติมเงิน  
ตามองสมองคิด "P/E ก็ต่ำ ปันผลก็สูง กลัวที่ไหน เด๋ว All-in เด๋วมาร์จิ้น"

นี่คือการทำกรรมหนัก

เพราะการถัวหุ้นขาลง มีกฏ 3 ข้อ
1. อย่าถัวเพื่อกลบเกลื่อนความผิดบาปในใจ จาก -50% เหลือ -20% แล้วแฮปปี้ อย่างงี้ไม่ด้ายยย
2. อย่าถัวโดยปราศจากเหตุผลที่ชัดเจนมากๆๆๆ กรณีนี้ถัวหุ้นวัฏจักรยิ่งหนักข้อ
3. อย่าถัวโดยไม่มีลิมิต ต่อให้เป็นหุ้นดี ถัวเต็มลิมิตแล้วต้องหยุด ถ้ามันดีจริง เด๋วกลับมาเอง

ก็ถือโอกาสเขียนโพสต์เป็นหลักการ ตอบทุกท่าน
ที่ถามถึง อิเลคฯ เหล็ก เรือ ยางพารา ถุงมือธานอส น้ำมัน ถ่านหิน ฯลฯ
ราคาตลาดโลก ของสินค้าคอมโมที่เขาทำธุรกิจอยู่นะ
บางตัวสุดยอดไปแล้ว... กำลังเข้าช่วงถดถอย
บางตัวกำลังเข้าสู่ขาขึ้น...สู่จุดสุดยอด


โดย อธิป กีรติพิชญ์


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1


จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X