> SET > JMT

25 พฤศจิกายน 2021

4 หุ้นดีมีสตอรี่

JMT "โนมูระ พัฒนสิน"อัพราคาเป้าหมายเพิ่ม มีลุ้นเข้า SET50


JMT ธุรกิจดี แต่...


“กรภัทร วรเชษฐ์”ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการการลงทุน กลยุทธ์การลงทุน บล.โนมูระ พัฒนสิน กล่าวกับ "ทันหุ้น" ว่า หุ้น ASIAN ให้ราคาเป้าหมายปี 65 ที่ 20.5 บาท ราคาหุ้นมีสัญญาณบวก กำลังไต่ระดับเตรียมปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 18 บาท มองยังเป็นจุดสะสมที่ดี รับปัจจัยหนุนดังนี้

-  เป็นหุ้นรับประโยชน์บาทอ่อนค่า (ส่งออก 75%) โดยวานนี้ปิด +1%d-d ที่ 33.03 บาท/เหรียญ

-  มองแนวโน้มกำไรปกติ 21F เติบโต +26% y-y มาที่ 899 ลบ. โดยระยะสั้นมองกำไร 4Q21F 200-250 ลบ. -5% ถึง +18% y-y  จากธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่โดดเด่น 

-  ภาพระยะกลางปี 22F ยังมีแผนเพิ่ม Capacity รองรับคำสั่งซื้อกลุ่ม Pet food +13% และกลุ่ม VAP +30% 

-  เป็นบริษัทที่ปรับโครงสร้างธุรกิจสำเร็จมากลุ่มที่เติบโตสูง และเข้ากับ Theme PET Humanization และ Aging society


** SAPPE 4 อานิสงส์หนุนนำ

SAPPE ให้ราคาเป้าหมายปี 65 ที่ 38 บาท เรายังชอบ SAPPE หลังภาพรวมบริษัทฯยังเติบโตได้ดีจาก

1)ยอดขายต่างประเทศเติบโตแรง โดยบริษัทฯยังคงหาช่องทางเปิดตลาดใหม่กับเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ไปขายมากขึ้น (Beauti Drink, All coco) 

2) แผนธุรกิจเชิงรุกออกสินค้าใหม่ต่อเนื่อง (ล่าสุดออก Beauti Drink สูตรหวานน้อย 2 สูตร) และคาดอาจมีการออกสินค้าในหมวดใหม่กับพันธมิตรทางธุรกิจมากขึ้น

3) Valuation ยังถูกในกลุ่มฯ ที่ PER22F 15 เท่า เทียบกับกลุ่มฯที่สูง 25-30 เท่า  

4) ได้ประโยชน์จากแนวโน้มค่าเงินบาทอ่อนค่า

กลยุทธ์คงคำแนะนำซื้อ SAPPE(TP22F 38) วางแนวต้าน 29/31 บาท รับ 28/27.5 บาท (Stop Loss: 25.25)


* * JMTสัญญาณบวก

JMT ให้ราคาเป้าหมายปี 65 ที่ 63  บาท ราคาหุ้นมีสัญญาณบวก โดยกำลังปรับตัวขึ้นเตรียมทดสอบแนวต้านที่ 60/61/62.5 บาท แนะนำซื้อ รับปัจจับบวกต่างๆดังนี้

-  ภาพอุตสาหกรรมยังเป็นบวกจากโอกาสประมูลหนี้ NPL สูง โดยกำหนดวงเงินซื้อหนี้ NPL ปี 21-22F สูง โดย 9M21 ซื้อไปแล้ว 7.2 พัน ลบ. (สูงกว่าเป้าบริษัทเดิม ทั้งปี 21 ที่ 6 พัน ลบ.) และเป้าซื้อ 1.5 หมื่น ลบ. ในปี 2022F (ปัจจุบันมีพอร์ตหนี้บริหารทั้งหมด 2.3 แสนลบ.) 

-  ระยะสั้นคาดกำไร 4Q21F เติบโต y-y, q-q ทำ new high จากแนวโน้ม Cash Collection ที่สูงขึ้น จากการผ่อนคลาย Lockdown ประกอบกับเริ่มรับรู้รายได้จากกองหนี้ Fully amortized และกองหนี้ใหม่ที่ลงทุนเพิ่ม 

-  มองกำไรทั้งปี 2021F +38% ที่ 1,447 ลบ. ขณะที่  แผนปี 22-23F ยิ่งรุกหนัก หลังกลุ่ม BTS เข้ามา และได้เงินสนับสนุนผ่านการเพิ่มทุนอีก 1 หมื่นลบ. เบื้องต้นตั้งเป้าวงเงินซื้อหนี้เพิ่ม 3 เท่าตัวใน 3 ปี (22-23F 1.5, 2 หมื่นลบ. ตามลำดับ) เป็น Upside ต่อประมาณการ และกำไร 2022F คาดจะกลบผลของ EPS Dilution 18% จากการเพิ่มทุนได้หมด โดยประเมินกำไร 22F ที่ 2,252 ลบ. (+56%y-y)

-  ธปท. เปิด hearing ขยายขอบเขตให้ AMC รับจ้างทวงหนี้สถาบันการเงินรัฐ

-  ลุ้น positive surprise เข้า SET50 กลาง ธ.ค. 

-  โอกาสร่วม JV กับธนาคาร เป็น upside risk


* * KCE แรงหนุนเพียบ

KCE ราคาเป้ามายปี 65 ที่ 97 บาท โดยราคาหุ้นเริ่มมี Momentum เชิงบวก หลังพักฐานในกรอบ 91-93 บาท มาซักระยะ แนะนำซื้อ รับปปัจจัยบวกต่างๆดังนี้

-  โมเมนตัมจะเข้าช่วงพีคใน 4Q21F คาดกำไร 698 ลบ. (+83% y-y, +15% q-q) จากทั้งรายได้เพิ่มตามกุล่มรถยนต์ที่เติบโตในทุกภูมิภาค และ Margin ปรับขึ้น ตามอัตราใช้ผลิตเพิ่มขึ้น

-  คาดกำไร 22F ยังเติบโต +35% y-y จากการเพิ่มกำลังการผลิตใน 3 ปีนี้เพิ่มอีก 72% 

-  การประชุมสัมมนา Carbon Neutrality วันนี้เวลา 13:30น. เพิ่มแรงเก็งกำไร  

-  ภาพ bullish ของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และรถยนต์

-  เป็นหุ้นรับประโยชน์บาทอ่อนค่า

-  เป็นหุ้นรับประโยชน์จากนโยบายสนับสนุนอุตสาหกรรมรถ EV ชัดเจนในยุโรป, USA, จีน

.

.

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ที่นี่

APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA

APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7

[email protected] คลิก https://lin.ee/uFms4n5

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1


จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X