สารสำคัญออกมาเป็นบวกได้แก่ 1) ผู้ป่วย COVID-19 ยังคงสูงอยู่เมื่อเทียบกับ 2Q21, 2) ระยะสั้นยังมั่นใจได้ว่ากำไรโต YoY จาก pend-up demand ของผู้ป่วยผ่าตัด 3) ธุรกิจใหม่คือการรับบริหารเป็นแนวโน้มขาขึ้น และ 4) มีแผนขยาย capacity เพิ่มเติม BLSคาดว่าจะเห็นการปรับประมาณการกำไรปี 2021 จากตลาดที่ยังต่ำกว่าเรา (เราได้ปรับสะท้อนงบ 3Q21 แล้ว) อีกราว 20-30% ส่วนแนวโน้มกำไรปี 2022 ที่เราคาด หดตัว 51% เนื่องจากไม่ได้คาดหวังต่อรายได้โควิด-19 เท่ากับปีนี้ มองว่าตลาดรับรู้อยู่แล้ว

ราคาหุ้น CHG ได้เห็น rebound กลับ หลังตลาดเริ่มให้น้ำหนักแนวโน้มกำไรยังเติบโต YoY แบบก้าวกระโดดได้ต่อ (และราคาหุ้นรับรู้ว่าผ่านจุด peak 3Q21 แล้ว) รวมทั้งการกำไรเพิ่มจากตลาด และมูลค่าหุ้นที่ยังไม่แพงเกินไป โดยซื้อขายที่ PER ปี 2022 ที่ 29.0เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยบริษัทที่ 37.3เท่า ในเชิงพื้นฐานคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.60 บาท

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1