> SET > AOT

29 พฤศจิกายน 2021

'เมย์แบงก์' เอกซเรย์ AOT คงแนะซื้อ แต่หั่นเป้าลงที่ 73 บ.

AOTเอาอยู่โอไมครอน CENTEL-ERWพร้อมฟื้น


#คัดให้!! 8หุ้นเทคนิคแน่น เคาะขวา ปาซ้าย


ทันหุ้น - บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ส่องหุ้น บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT ฝ่ายวิจัยปรับลดราคาเป้าหมายลง 1.4% เหลือ 73 บาท เนื่องจากปรับลดคาดการณ์กำไรลง 7.3 พันล้านบาทเป็นขาดทุนสุทธิ 3.6 พันล้านบาทในปี 65 และ 1.1 หมื่นล้านบาทเป็นกำไร 1.16 หมื่นล้านบาทในปี 66 เนื่องจาก 1) ทอท. ปรับลดประมาณการผู้โดยสารลง 37 % ในปี 65 และ 15% ในปี 66 (เป็น 62.1 ล้าน และ 116.1 ล้านคน ตามลำดับ) และ 2) การขยายส่วนลด สำหรับซัพพลายเออร์และผู้รับสัมปทานที่สนามบินของ ทอท. ต่อไปอีกปี ซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 66 ทอท.แจ้งว่าการท่องเที่ยวฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดเป็นสาเหตุหลักในการขยายส่วนลดสำหรับซัพพลายเออร์ และหากไม่มีการขยายเวลา หลายรายอาจไม่สามารถดำเนินการได้ ซึ่งทอท. จะสามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้น ในขณะที่ยังคงเปิดอยู่ ฝ่ายวิจัยคาดว่า ทอท.จะฟื้นตัวเป็นกำไร 1.14 หมื่นล้านบาทในปี 66 จากขาดทุน 3.6 พันล้านบาทในปี 65 เนื่องจากอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวฟื้นตัวจากสถานการณ์โควิดบรรเทาลง


นักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายน ประเทศไทยเปิดพรมแดนในวันที่ 1 พฤศจิกายน และตั้งแต่วันที่ 1-25 พฤศจิกายน มีนักท่องเที่ยวเดินทางเข้าประเทศ 104,058 คน ฝ่ายวิจัยเชื่อว่านักท่องเที่ยวต่างชาติของไทยแตะระดับต่ำสุดที่ 0.4 ล้านคนในปี 64 ก่อนจะฟื้นตัวเป็น 9 ล้านคนในปี 65 ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นเป็น 22 ล้านคนในปี 66 และถึง 40 ล้านคนในปี 67 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงก่อนโควิด-19 สอดคล้องกับทอท.คาดการณ์จำนวนผู้โดยสารประเทศไทย


กำลังเร่งฉีดวัคซีน จำนวนผู้ป่วยโควิดรายวันของประเทศไทยลดลง โดยแตะระดับ 6,073 รายในวันที่ 26 พฤศจิกายน จากระดับสูงสุดที่ 23,418 ในวันที่ 13 สิงหาคม ในขณะเดียวกัน อัตราการฉีดวัคซีนก็เพิ่มขึ้น ปัจจุบันคนไทย 57.4% ได้รับการฉีดวัคซีนครบถ้วนแล้ว โดยประมาณ 67.7% ได้รับการฉีดวัคซีนเข็มแรก ทั้งการติดเชื้อที่ลดลงและแนวโน้มการฉีดวัคซีนที่เพิ่มขึ้น น่าจะช่วยบรรเทาการติดเชื้อโควิดและนำไปสู่การฟื้นตัวอย่างช้าๆ ในปี 65 


โควิดระลอกใหม่ คือ ความเสี่ยงที่สำคัญ ฝ่ายวิจัยใช้วิธี DCF (WACC 6%, เติบโต 4.7%) ประเมินราคาเป้าหมายและเลื่อนไปใช้ราคาเป้าหมายปี 65 ซึ่งจากการฟื้นตัวของผู้โดยสารระหว่างประเทศ คาดว่า ทอท. จะกลับมามีกำไร 1.14 หมื่นล้านบาทในปี 66 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทอท. มีรายได้ 700 บาทในค่าบริการผู้โดยสาร (PSC) เทียบกับ 100 บาทสำหรับผู้โดยสารภายในประเทศแต่ละราย ความเสี่ยงที่สำคัญ คือ โควิดระลอกใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสายพันธุ์ใหม่ Omicron


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก
https://qrgo.page.link/QJKT7
[email protected] คลิก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X