> SET >
12 เมษายน 2022 เวลา 12:30 น.
ส่องงบ Q1/65 ในหุ้น TIDLOR-ASK-MTC-SAWAD
#ทันหุ้น-บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มคอนซูเมอร์ไฟแนนซ์ เพราะคาดว่าความต้องการสินเชื่อบริโภคจะเพิ่มขึ้น ตามอัตราเงินเฟ้อและราคาพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งหุ้นเด่นได้เลือก ASK เนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งกว่าและราคาหุ้นถูกกว่า สำหรับผู้ประกอบการสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ TIDLOR มีแนวโน้มกำไรที่ชัดเจน เนื่องจาก NPL coverage อยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ยังมองเป็นโอกาสสะสมหุ้น MTC และ SAWAD หลังราคาหุ้นร่วง 12-14% นับจากต้นปีนี้ ซึ่งคาดกำไรจะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง 65
ฝ่ายวิจัยเมย์แบงก์ฯ คาดกำไรไตรมาส 1/65 ของ ASK อยู่ที่ 356 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสก่อน จากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง สินเชื่อน่าจะเติบโต 26% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และโต 6% จากไตรมาสก่อน เป็น 5.9 หมื่นล้านบาท เนื่องจาก ASK ปล่อยสินเชื่อใหม่ 9.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% ซึ่งสินเชื่อใหม่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.4 พันล้านบาท ในเดือน มี.ค. 2565 ส่งผลให้ NII เติบโต 42% ขณะที่ Non-NII คาดเพิ่มขึ้น 32% นำโดยรายได้จากนายหน้าประกันภัย ต้นทุนต่อรายได้มีแนวโน้มลดลง
ส่วน TIDLOR คาดกำไรไตรมาส 1/65 อยู่ที่ 905 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากการเติบโตของสินเชื่อและค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง NIM มีแนวโน้มลดลง เนื่องจากเสนออัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อรถยนต์และรถบรรทุกที่ต่ำกว่า คาดรายได้ประกันจะเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลงจากไตรมาสก่อน ที่ฐานสูง
ขณะที่กำไรของ MTC และ SAWAD ในไตรมาส 1/65 มีแนวโน้มลดลง 10-13% จากช่วงเดียวกันปีก่อน เป็น 1.2 พันล้านบาท และ 1.19 พันล้านบาทตามลำดับ จากการเติบโตของรายได้ที่อ่อนแอและต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้น คาดว่าสินเชื่อโต 32% สำหรับ MTC แต่กำไรของบริษัทอาจจะได้รับผลกระทบจาก NIM และรายได้ค่าธรรมเนียมที่อ่อนแอ
ในส่วนของ SAWAD คาดสินเชื่อจะฟื้นตัวจากไตรมาสก่อน จากสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่ แต่การกลับรายการตั้งสำรองที่ลดลง จะกดดันการเติบโตของกำไรในไตรมาส 1/65 คาดว่าอัตราส่วน NPL จะเพิ่มขึ้นในกลุ่มสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยทั้งหมด เนื่องจากสินเชื่อที่เข้าโครงการบรรเทาหนี้บางส่วนจะเปลี่ยนเป็น NPL ในไตรมาส 1/65
กลยุทธ์ลงทุน หุ้น ASK แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 55 บาทต่อหุ้น, หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 44 บาทต่อหุ้น, หุ้น MTC แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 63 บาทต่อหุ้น และหุ้น SAWAD แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 72 บาทต่อหุ้น
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon
ติดต่อโฆษณา
ติดต่อฝ่ายสมาชิก
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม