ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด CPALL-GULF-KBANK-TISCO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPALL-GULF-KBANK และ TISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72บ.

- กำไร Q1/65 เติบโต 32.9%YoY หลัก ๆ มาจากการฟื้นตัวของ 7-11 ที่ยอดขายสาขาเดิม +13%YoY และยอดขายเพิ่มจากสาขาใหม่ ต้นทุนทางการเงินลดลง ชดเชยส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ที่ลดลง ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ลดจาก 93% เหลือ 60%

- 7-11 ยังมียอดขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตามการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว และนักท่องเที่ยวต่างชาติ รวมทั้งยังช่วยให้ส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ทยอยดีขึ้นตามไปด้วย คาดหนุนกำไรปีนี้โต 31%

- แนวรับ 60/61 แนวต้าน 64/65

หุ้น GULF แนะนำซื้อ เป้าหมาย Consensus 54.75 บ.

- แนวโน้มกำไร Q2/65F ดีต่อเนื่องตามการเริ่ม COD โรงไฟฟ้า IPP อีก 662.5 MW+ส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH

- มีการขาย บ.ย่อย ที่ลงทุนใน BNB Coin ของ Binance มูลค่า 50.1 ล้านเหรียญฯ ให้กับ บจ. กัลฟ์ โฮลดิ้ง (ประเทศไทย)ซึ่งเป็น บ. ที่คุณสารัชถ์ CEO ถือหุ้นใหญ่ ทำให้ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลลงไปได้

- ดีล ADVANC ซื้อ TTTBB และ JASIF จะเป็นบวกในระยะยาว ในฐานะผู้ถือหุ้นใหญ่ผ่าน INTUCH

- แนวรับ 46/46.5 แนวต้าน 48.5/50

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 174บ.

- 1H65 กำไร 22,005 ลบ. +12.7%YoY เป็นผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของสินเชื่อ

- ร่วมมือกับ JMT จัดตั้ง JK AMC เน้น clean up B/S เพื่อมี room ปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้น

- คงเป้าสินเชื่อโต 6-8% เน้นปล่อยสินเชื่อรายย่อย อัตราผลตอบแทนสูง หลัง 1H65 โตจากสินเชื่อรายใหญ่เป็นหลัก เพื่อ balance port

- รับ sentiment เชิงบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นและกลับมาจ่ายปันผลในระดับ Pre-Covid

- แนวรับ 138/140 แนวต้าน 145/147

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 122บ.

- กำไร Q2/65 สูงกว่าคาดโต +11% YoY ผลจากสินเชื่อจำนำทะเบียนโตดี+ธุรกิจนายหน้าประกันภัยฟื้น หากเทียบ QoQ +3% ผลจากกำไร mark to market พอร์ตลงทุน 173 ลบ.

- คาดสินเชื่อโต 3% ตามเป้า เน้นสินเชื่อ High yield ดัน NIM ขึ้น +ตั้งสำรองต่ำ หนุนกำไรปี 65 โต 7.4%

- มีความสามารถทำกำไรสูงสุด+มีเงินสำรองสูงสุด +เงินกองทุนแข็งแกร่งสุดในระบบ +คาดจ่ายปันผลปีนี้สูงถึง8.7%

- แนวรับ 87/88 แนวต้าน 90/92