ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด BBL-CPALL-GULF-IVL

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BBL-CPALL-GULF และ IVL โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 163บ.

- กำไร Q2/65 โต +9.5%YoY,1H65 +6%YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยยังโตสูง + สำรองลดหนุน

- สินเชื่อ Q2/65 +2.5%YTD เป็นการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อลูกค้าธุรกิจรายใหญ่+กิจการต่างประเทศ คงเป้าทั้งปีโต 4-6%

- ถือเป็นหุ้นValue Stock พื้นฐานดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง มีสำรองสูงมากเทรดเพียง 0.5XPBV

- รับผลบวกแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น

- แนวรับ 135/136 แนวต้าน 140/142

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72บ.

- กำไร Q2/65 โต 37.2%YoY ตามภาคการท่องเที่ยวฟื้นตัว ทำให้ SSSG +14.2% แม้กำไรจาก MAKRO ลดลงตามสัดส่วนการถือหุ้นจาก 93% เหลือ 60%

- คาดกำไร Q3/65 ฟื้นตัวYoY โดดเด่นจากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมาก จากผลกระทบโควิด-19 ทำให้ชั่วโมงการขายลดลง และ MAKRO + โลตัสขายได้เฉพาะสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น

- การฟื้นตัวต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยวและนักท่องเที่ยวต่างชาติ คาดหนุนกำไรทั้งปีนี้โต 31%

- แนวรับ 60/60.5 แนวต้าน 62.5/64

หุ้น GULF แนะซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย Consensus 55.5บ.

- กำไรปกติ Q2/65A เติบโตสูง +120%YoY จากรายได้ขายไฟฟ้าตามการ COD ของ GSRC เฟส 2-3+ราคาขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามค่า Ft และราคาก๊าซ+ส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH

- คาดกำไร Q3/65F หนุนโดยส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมทุนกับ GUNKUL และการเริ่ม COD โครงการ Wind farm ที่เวียดนาม

- GULF เพิ่งขายหุ้น 50% ใน บ. ที่ถือหุ้น Wind farm ที่เยอรมนี คาดบันทึกกำไรใน Q4/65F ซึ่งไตรมาสนี้จะได้แรงหนุนจากการเริ่ม COD GSRC เฟส 4 ด้วย

- แนวรับ 49/49.5 แนวต้าน 51.5/52.5

หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 63บ.

- กำไร Q2/65A โดดเด่นอย่างมาก 2.0 หมื่นลบ. +143%YoY จาก Core EBITDA/ton สูงถึง $198/ตัน โดยเฉพาะจากธุรกิจ IOD จากอัตรากำไรของ MTBE จากราคาน้ำมันเบนซินสูงขึ้น และการรวมธุรกิจ Oxiteno รวมถึงอัตรากำไรของธุรกิจ Combined PET ทรงตัวระดับสูง

- แนวโน้มกำไร IVL แข็งแกร่งต่อเนื่องจากการล็อกสัญญาซื้อขาย PTA/PET กับลูกค้าไว้แล้ว สินค้า PET เป็นสินค้าจำเป็น และประสิทธิภาพมากขึ้นจากโครงการ Olympus

- แนวรับ 43/44 แนวต้าน 46/47