ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด CPALL-IVL-MTC-SAWAD

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPALL-IVL-MTC และ SAWAD โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะทยอยซื้อ เป้าหมาย 72บ.

- กำไร Q2/65 โต37.2%YoY ตามภาคการท่องเที่ยวฟื้นตัว ทำให้ SSSG +14.2% แม้กำไรจาก MAKRO ลดลงตามสัดส่วนการถือหุ้นจาก 93% เหลือ 60%

- คาดกำไร Q3/65 ฟื้นตัวYoYโดดเด่นจากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมาก จากผลกระทบโควิด-19 บวกกับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยวในปีนี้ คาดจะหนุนกำไรทั้งปีนี้โต 31%

- ราคาได้ลงมาสะท้อนกลุ่ม CP ยื่นประมูลซื้อ Metro อินเดียที่ราคาสูงสุด 1 พันล้าน US$ ซึ่งมี EBITDA ปี 6414.8 ล้าน US$ หากชนะประมูล คาดจะฉุดประสิทธิภาพทำกำไรของ CPALL ในช่วง 3 ปีแรก

- แนวรับ 59/60 แนวต้าน 62/63.5

หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 63บ.

- แนวโน้มกำไร IVL น่าจะแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 2H65F จากการล็อกสัญญาซื้อขาย PTA/PET กับลูกค้าไว้แล้ว สินค้า PET เป็นสินค้าจำเป็น และประสิทธิภาพมากขึ้นจากโครงการ Olympus

- ผลกระทบจากราคาก๊าซในยุโรปสูงขึ้นจำกัด เนื่องจากสัดส่วน EBITDA จากยุโรปไม่มากและมีการทำ Hedging ไว้บางส่วน

- ราคาหุ้นลดลงมาอยู่ในจุดน่าสนใจ P/B 1.2x และ FY23F P/E 6.1x

- แนวรับ 41/41.5 แนวต้าน 44/45

หุ้น MTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61บ.

- Q2/65 กำไร +9% YoY / 1H65 +4%YoYโดยสินเชื่อโตสูง 34.5%โมเมนตัม Q3/65 ยังดี มั่นใจทั้งปี 65สินเชื่อทำได้ตามเป้าโต 30-35%

- คาดกำไรปีนี้ยังโต +17% YoY ทำนิวไฮโตอีกปี

- มองธปท.เข้ามาคุมเช่าซื้อไม่ได้เป็นผลลบเพราะมีพอร์ตเช่าซื้อเพียง 5% +รอดูเพดานดอกเบี้ย เชื่อเป็นธรรมทั้ง 2 ฝ่าย

- น่าสนใจในแง่ valuation ถูกและถือเป็นหุ้นกลุ่มจำนำทะเบียนที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง

- แนวรับ=41/42แนวต้าน=45/45.5

หุ้น SAWAD แนะซื้อ เป้าหมาย 64บ.

- Q2/65 กำไร+1%QoQ/-6%YoY ขณะ 1H65 กำไร -16%YoY เป็นผลหลักจากการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น

- สินเชื่อ 1H65 ยังโตดี +25%YTD เป็นไปตามเป้าสินเชื่อปี 65ที่ตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนโต 20%-30% และ new booking เช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ใหม่ 1.1 หมื่นลบ.

- หลังปรับโครงสร้างเสร็จน่าจะช่วยหนุนกำไรทั้งปี 65

- น่าสนใจในแง่ valuation ที่ยังถูกและถือเป็นหุ้นกลุ่มจำนำทะเบียนที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง

- แนวรับ 48/48.5 แนวต้าน 51.5/52.5