ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด CPALL-GPSC-GULF-SAWAD

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPALL-GPSC-GULF และ SAWAD โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะทยอยซื้อ เป้าหมาย 72บ.

- กำไร Q2/65 โต 37.2%YoY ตามภาคการท่องเที่ยวฟื้นตัว ทำให้ SSSG +14.2% แม้กำไรจาก MAKRO ลดลงตามสัดส่วนการถือหุ้นจาก 93% เหลือ 60%

- คาดกำไร Q3/65 ฟื้นตัวYoYโดดเด่นจากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมาก จากผลกระทบโควิด-19 บวกกับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยวในปีนี้ คาดจะหนุนกำไรทั้งปีนี้โต 31%

- ราคาได้ลงมาสะท้อนกลุ่ม CP ยื่นประมูลซื้อ Metro อินเดียที่ราคาสูงสุด 1 พันล้าน US$ ซึ่งมี EBITDA ปี 6414.8 ล้าน US$ หากชนะประมูล คาดจะฉุดประสิทธิภาพทำกำไรของ CPALL ในช่วง 3 ปีแรก

- แนวรับ 59/59.5 แนวต้าน 62/63

หุ้น GPSC แนะซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 77บ.

- กำไร Q2/65 684 ลบ. (+118%QoQ, -70%YoY) ฟื้นตัว QoQ จากปริมาณขายไฟฟ้าของ IPP สูงขึ้น การปรับขึ้นค่า Ft+ปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น+ต้นทุนก๊าซลดลง หนุนกำไร SPP รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากไซยะบุรี

- แนวโน้ม Q3/65F มีทั้งบวกและลบ โดย SPP จะถูกกดดันจากต้นทุนก๊าซที่กลับมาเพิ่มขึ้น แต่มีปัจจัยบวกจาก High season ของไซยะบุรี รวมถึงอาจรับรู้ค่าชดเชยจากเงินประกันภัย

- GPSC อยู่ระหว่างรุกธุรกิจ Battery ร่วมกับ PTT ผ่าน “นูออโวพลัส” ซึ่งถือเป็น Growth driver ใหม่

- แนวรับ 67/68 แนวต้าน 71.5/72.5

หุ้น GULF แนะซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย Consensus 59บ.

- กำไรปกติ Q2/65A เติบโตสูง +120%YoY จากรายได้ขายไฟฟ้าตามการ COD ของ GSRC เฟส 2-3+ราคาขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามค่า Ft และราคาก๊าซ+ส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH

- คาดกำไร Q3/65F หนุนส่วนแบ่งกำไรจากบ.ร่วมทุน GUNKUL และเริ่ม COD โครงการ Wind farm ที่เวียดนาม

- GULF รุกลงทุนในสหรัฐฯ ด้วยโครงการแรก Jackson ซึ่งเป็นโครงการที่โดดเด่นทั้งใหม่ ทันสมัย เพิ่ง COD มีประสิทธิภาพสูง และคาดจะมีโครงการอื่นๆ ตามมาอีกร่วมกับพันธมิตร J-POWER

- แนวรับ 54.5/55.5 แนวต้าน 58.5/60