ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด AOT-BGRIM-HMPRO-SCB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-BGRIM-HMPRO และ SCB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย Consensus 75.5บ.

- ผลขาดทุนลดลงต่อเนื่องจากปริมาณผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น ตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ โดย Q3/65 (เม.ย.-มิ.ย. 65) ขาดทุนลดลง 46%YoY และ 33%QoQ และคาดจะลดลงต่อใน Q4/65

- คาด Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) จะพลิกกลับมากำไรได้จากผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยวไทย และจากการขยายเวลาพำนักให้นักท่องเที่ยวต่างชาติจากไม่เกิน 30 วันเป็นไม่เกิน 45 วัน นาน 6 เดือน มีผล 1 ต.ค.65

- ครม.เห็นชอบให้ AOT บริหารสนามบินเพิ่ม 3 แห่ง คือ ท่าอากาศยานอุดรธานี บุรีรัมย์ และกระบี่

- แนวรับ 72/72.5 แนวต้าน 74/75

หุ้น BGRIM แนะซื้อ เป้าหมาย 48บ.

- แนวโน้มต้นทุนก๊าซกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งใน Q3/65F ซึ่งจะกดดันอัตรากำไร โดยคาดว่าการปรับขึ้นค่า Ft จะเห็นผลบวกเต็มที่ตั้งแต่ Q4/65F เป็นต้นไป

- 5 โครงการ SPP Replacement จะสร้างเสร็จในปีนี้ซึ่งช่วยลดการใช้ก๊าซ -15% ทำให้หนุนกำไรเต็มที่ในปีหน้า

- คาดประกาศดีล M&A จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น

- แนวรับ 33/33.5 แนวต้าน 36/37

หุ้น HMPRO แนะซื้อ เป้าหมาย 18บ.

- กำไร Q2/65 เติบโต 6.1%YoY แม้ยอดขายโตเพียง 1% YoY แต่อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่ม 40 bps. และรายได้พื้นที่เช่าโต 32% YoY

- คาดกำไร Q3/65 โตเด่นสุด จากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมากจากผลกระทบโควิด

- ผู้บริหารยังมั่นใจกำไรปีนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นตั้นเพิ่ม 30-40 bps. จากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า private brand จาก 19% ในปีก่อนเป็น 20.5% ในปีนี้ หนุนกำไรปีนี้เติบโต 15%

- รับ sentiment เชิงบวกน้ำท่วม ต้องซ่อมบ้านใหม่

- แนวรับ 13.4/13.5 แนวต้าน 14/14.6