ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด BDMS-BGRIM-HMPRO-KTC

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-BGRIM-HMPRO และ KTC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32บ.

- ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ปีนี้จากโต 12-15% เป็นเติบโต 15-20% และเพิ่มเป้า EBITDA Margin 1% เป็น 23% หลังรายได้และกำไร 1H65 ดีเกินคาด

- โดย Q2/65 รายได้ผู้ป่วยไทย non-covidกลับมา เท่า Q2/62 ปีก่อนโควิด และรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ non-covidกลับมาสู่ระดับ 90% ของ Q2/62

- ปรับเพิ่มประมาณการ สะท้อนเป้ารายได้ใหม่ และผู้ป่วยต่างชาติที่ฟื้นตัวต่อเนื่องโดยคาดกำไรปีนี้โต 45% และเพิ่มอีก 11% ในปีถัดไป

- แนวรับ 29/29.5 แนวต้าน 31.5/32.5

หุ้น BGRIM แนะซื้อ เป้าหมาย 48บ.

- แนวโน้มต้นทุนก๊าซกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งใน Q3/65F ซึ่งจะกดดันอัตรากำไร โดยคาดว่าการปรับขึ้นค่า Ft จะเห็นผลบวกเต็มที่ตั้งแต่ Q4/65F เป็นต้นไป

- 5 โครงการ SPP Replacement จะสร้างเสร็จในปีนี้ช่วยลดการใช้ก๊าซ 15% ทำให้หนุนกำไรเต็มที่ปีหน้า

- คาดการประกาศดีล M&A เป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น

- แนวรับ 34/34.5 แนวต้าน 36.5/37.5

หุ้น HMPRO แนะซื้อ เป้าหมาย 18บ.

- กำไร Q2/65 เติบโต 6.1%YoYแม้ยอดขายโตเพียง 1% YoYแต่อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่ม 40 bps. และรายได้พื้นที่เช่าโต 32% YoY

- คาดกำไร Q3/65 โตเด่นสุด จากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมากจากผลกระทบโควิด

- ผู้บริหารยังมั่นใจกำไรปีนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นตั้นเพิ่ม 30-40 bps. จากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า private brand จาก 19% ในปีก่อนเป็น 20.5% ในปีนี้ หนุนกำไรปีนี้เติบโต 15%

- รับ sentiment เชิงบวกน้ำท่วม ต้องซ่อมบ้านให

- แนวรับ 13.3/13.5 แนวต้าน 14.3/14.4

หุ้น KTC แนะซื้อ เป้าหมาย 74บ.

- Q2/65 กำไร+8.4%QoQ/+12.7%YoY ตามพอร์ตสินเชื่อโต 6.3%YoY Q3/65F คาดกำไรยังดีต่อเนื่อง

- ยังคงเป้ากำไรโตกว่าปีก่อน แม้สินเชื่อ “เคทีซีพี่เบิ้ม” ไม่ได้ตามเป้าปีนี้ โดย Key Driver ยังเป็นธุรกิจบัตรเครดิต คาดปริมาณการจับจ่ายใช้สอยฟื้นตัวดีขึ้น

- สามารถบริหารจัดการ cost of fund ได้แม้แนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น ผ่านการออกหุ้นกู้อายุสั้นลง

- ความร่วมมือที่มากขึ้นกับ KTB ช่วยหนุนกำไรปี 65 +11% YoYทำนิวไฮได้อีกปี

- แนวรับ 58/58.5 แนวต้าน 60.5/62