> เคาะไปคุยไป > PR9

30 ธันวาคม 2022 เวลา 06:40 น.

เคาะ PR9

PR9 บุกตลาดเจาะ CLMV รับดีมานด์-กำลังซื้อสูง


PR9 โรคเฉพาะทางเพิ่มค่า รุกขยายฐานคนไข้ต่างแดน


เราประมาณรายได้ 4Q/65เท่ากับ 1,095 ล้านบาท (+2.88%QoQ, +17.00%YoY) โดยยังเป็นการเพิ่มขึ้นในรายได้จากทั้ง OPD และ IPD ทั้งในกลุ่มลูกค้าชาวไทยและต่างชาติ ซึ่งยังเป็น Expat ชาวจีน และแนวโน้มคนไข้ Fly-In จากเมียนมาจะกลับมาใกล้เคียงกับช่วงก่อน COVID-19 ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคาดจะดีขึ้นอยู่ที่ 35%จาก 3Q/65 ที่ 34%จากการฟื้นตัวของผู้ป่วย ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการจ่ายและบริหารมีแนวโน้มใกล้เคียงกันกับช่วง 3Q/65ส่งผลให้เราประเมินกำไรสุทธิสำหรับ 4Q/65 ที่ 155ล้านบาท (+5.34%QoQ, +33.65%YoY)


ด้านแนวโน้มปี 66-67เรามองว่ารายได้และกำไรสุทธิจะยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดยรายได้มองว่ามีการเติบโตที่ 11% และ 8% ตามลำดับ ขณะที่กำไรสุทธิ เรามองเติบโต 13% และ 11%ตามลำดับ เนื่องจากแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นทั้งปี 66จะสูงกว่าในช่วงปี 65 ที่ยังไม่มีการเปิดประเทศในช่วงครึ่งปีแรก แนวโน้มการเพิ่มศูนย์แพทย์ การรักษากลุ่มโรคยากซับซ้อนเพิ่มขึ้น รวมถึงศัลยกรรมพลาสติกเพิ่มขึ้น ขณะที่โดยรวมมองว่าบริษัทจะยังควมคุมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้ในระดับใกล้เคียงเดิมที่ 18%


เราแนะนำ”ซื้อ”ที่ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท ด้วยวิธี FCFE โดยใช้ Ke ที่ 8.6% เลือกเป็น Top pick ของกลุ่มโรงพยาบาล โดยเรามีความเห็นต่อแนวโน้มของรายได้และกำไรสุทธิเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากการเปิดใช้ตึกใหม่ แนวโน้ม Occupancy Rate ปรับตัวสูงขึ้น และคาดว่าผลประกอบการจะออกมาเติบโตโดดเด่นกว่าอุตสาหกรรม


แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นแท่งเทียนแกว่งตัวผันผวน โดยแนวรับสำคัญSMA5วันที่ทำหน้าที่เส้นแนวรับขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 17.00-16.80 เป็นจุดพิจารณาของรูปแบบแกว่งตัวขาขึ้น ระหว่างวันแนวต้าน Double Top 17.30 ผ่านยืนเป็นสัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นต่อเนื่องรูปแบบV-Shape แนวต้านจุดทดสอบบริเวณ 18.00-18.20 


คำแนะนำของ ASL

กรณี “ไม่มีหุ้น” แนะนำ ซื้อเล่นรอบเมื่อยืนเหนือแนวรับ 17-16.80

กรณี “มีหุ้น” แนะนำ ถือ/ซื้อเพิ่ม ลุ้นทดสอบแนวต้าน 17.30/18-18.20


รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

[email protected] คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X