ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BH-COM7-EA-GPSC

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BH COM7 EA และ GPSC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 260บ.

- ผู้ป่วยต่างชาติทยอยฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่เปิดประเทศ Q4/64 หนุนกำไร 9M65 พุ่งขึ้น 462% YoY และสัดส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ Fly-in Q3/65 กลับสู่ระดับปกติที่ 56% ของรายได้กิจการรพ.แล้ว

- คาดกำไร Q4/65 ยังโตเด่น YoYแม้อ่อนตัว QoQ เพราะธ.ค.ไทยติดวันหยุดยาวกว่าปกติ แต่ผู้ป่วยต่างชาติยังไหลเข้าต่อเนื่อง หนุนกำไรปีนี้โต 289%

- แม้ฐานกำไรปี 65 ค่อนข้างสูง แต่ผู้ป่วยต่างชาติยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแรงบวกจากจีนเปิดประเทศ 8 ม.ค.66 อีกทั้งต้นปี 66BH ปรับขึ้นราว6% คาดหนุนกำไรปี 66 +22%

- แนวรับ 212/216 แนวต้าน 224/228

หุ้น COM7 แนะนำซื้อ เป้าหมาย 40บ.

- กำไร Q3/65 โต +17%QoQ, +27%YoY โดยการเติบโต QoQ ได้แรงหนุนจาก margin ที่สูงขึ้น ขณะที่การเติบโต YoY มาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นมาก จากฐานต่ำในปีก่อนเพราะได้รับผลกระทบโควิด

- คาดกำไร Q4/65F โต QoQจากการรับรู้รายได้จากการขาย iPhone 14 เต็มไตรมาส แต่จะลดลง YoYเพราะยอดขายบางส่วนรับรู้ตั้งแต่ Q3/65 และจำนวนเครื่องiPhone 14ไม่เพียงพอรองรับความต้องการ ทำให้เกิดปัญหาสินค้าขาดสต๊อก

- Q1/66 รับอานิสงส์จากมาตรการ “ช้อปดีมีคืน” และ iPhone 14 ยังขายดี คาดช่วยหนุนกำไรโตดี YoY

- แนวรับ 30.5/31.5 แนวต้าน 33.5/35

หุ้น EA แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 96บ.

- แนวโน้มกำไรปีนี้เติบโตเด่น จากแรงหนุนจากการส่งมอบรถ EV เพิ่มขึ้น และการปรับขึ้นค่า Ft หนุนกำไรของโรงไฟฟ้าซึ่งอยู่ในระบบ Adder

- คาด Capacity โรงไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากการคัดเลือกโครงการ Renewable ใหม่ของ กกพ. 5,200 MW ซึ่งจะประกาศผล กลางเดือน มี.ค. หลังจาก EA ไม่ได้ขยาย Capacity โรงไฟฟ้ามาหลายปี

- แนวรับ 86/87 แนวต้าน 91.5/93.5

หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 77บ.

- กำไรปีนี้เติบโตสูงจากฐานต่ำในปีก่อน และตามต้นทุนเชื้อเพลิงลดลง ได้ประโยชน์เต็มที่มากขึ้นจากการปรับขึ้นค่า Ft และส่วนแบ่งกำไรจาก Solar ที่อินเดียฟื้นตัว

- มีปัจจัยบวกรออยู่ข้างหน้าจากการประกาศผลโครงการ Renewable 5,200 MW และโอกาสใหม่ๆ จากธุรกิจ EV Value Chain

- ราคาหุ้นลดลงที่ -8% ในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมาน่าจะสะท้อนการคาดการณ์ผลขาดทุนใน Q4/65F ไปแล้ว ขณะที่หุ้นจะมีแรงหนุนระยะถัดไปจากกำไรจะฟื้นตัวได้ดีใน Q1/66F ตามต้นทุนก๊าซลดลงและการปรับขึ้นค่า Ft

- แนวรับ 67.75/68.5 แนวต้าน 71.5/72.5