EGCO เอเซียพลัส คาด Q1/66 คาดกำไรฟื้น เข้าสู่ไฮซีซั่นขายไฟฟ้า

"EGCO" จังหวะโอกาสสะสม โบรกฯ ชี้ราคาหุ้นต่ำสุดรอบ 10 ปี

EGCO เตรียมร่วมประมูลโรงไฟฟ้าหมุนเวียน 3,600 MW-หาโอกาสลงทุนในตปท.

#ทันหุ้น - บล.เอเซียพลัส ส่องหุ้นบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) EGCO โดยงบ Q4/65 ยังเป็นขาดทุนสุทธิมีด้อยค่าโครงการEGCO รายงานผลการดำเนินงานงวด Q4/65 เผชิญกับผลขาดทุนสุทธิ 263 ล้าน บาท ดีขึ้นเล็กน้อยจากงวดก่อนหน้าที่ขาดทุนสุทธิ 392 ล้านบาท เนื่องจากพลิกกลับมาบันทึกเป็นกำไร Fx จากขาดทุน Fx ในงวดก่อนหน้า ถึงแม้ในงวดนี้จะมีบันทึกส่วนแบ่งขาดทุนจากโครงการหยุนหลิน และด้อยค่าโรงไฟฟ้าหมุนเวียนในไทย

อย่างไรก็ตามหากพิจารณาเฉพาะกำไรปกติพบว่าลดลงอีก 66.4%qoq มาอยู่ เพียง 1.1 พันล้านบาท เป็นผลหลักมาจากโรงไฟฟ้าพาจูอีเอส, เอ็นทีพีซีม เอ็กพีซี แอล และโรงไฟฟ้าขนอม มีผลการดำเนินงานลดลงจากงวดก่อนหน้า

สำหรับแนวโน้มกำไร Q1/66 คาดกำไรปกติจะเห็นการฟื้นตัว QoQ เพราะเริ่มกลับเข้าสู่ช่วง high season ของการขายไฟฟ้าอีกครั้งในช่วงครึ่งแรกของปี66 ประเมินมูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 2566 เท่ากับ 214 บาทต่อหุ้น แนะนำซื้อ โดยให้น้ำหนัก ลงทุนไปที่ปันผลที่จ่ายอย่างสม่ำเสมอ ปีละ 2 ครั้ง โดยล่าสุด ครึ่งหลังของปี 65 ประกาศจ่ายปัน ผลอีก 3.25 บาท/หุ้น คิดเป็น DivYield ครึ่งปีราว 2.0% (ทั้งปีจ่าย 6.5 บาท/หุ้น)

ฝ่ายวิจัย แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 214 บาท ***