> SET > EA

13 มีนาคม 2023 เวลา 10:36 น.

เรื่องต้องรู้!!! ลงทุนหุ้น "EA"

ทันหุ้น - บล.ดาโอ ส่องหุ้น บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ จำกัด (มหาชน) หรือ EA ปรับคำแนะนำขึ้นจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” EA ที่ราคาเป้าหมาย 90.00 บาท อิง SoTP (DCF + PER) ของธุรกิจ bio diesel, renewable energy, EVs + battery (คิดเป็น PER ที่33เท่า หรือ -0.4 below 5-yr average PER) มีมุมมองบวกต่อการประชุม opportunity day ของ EA โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้


1) จากที่เริ่มเห็นการรับรู้รายได้โดดเด่นจากธุรกิจ EV ใน Q4/65 ในปี 2566 คาดเห็น revenue growth หลักจากธุรกิจ EV และแบตเตอรี่เป็นหลัก 2) ทุกธุรกิจของ EA มุ่งเน้นการเป็น decarbonisation ตามแนวโน้มของโลกที่ตระหนักเรื่องการลดปริมาณปล่อยคาร์บอนไดออกไซด์ และการทำลายสิ่งแวดล้อม รวมถึงคาดจะขยายตลาด bio-diesel ไปสู่ Bio-jet fuel ที่ใช้ในเครื่องบินในอนาคต ซึ่งปัจจุบันมีราคาสูงกว่า fossil-based fuel ถึง 35% 


3) ธุรกิจแบตเตอรี่มุ่งเน้นการใช้งานในรถ EV เชิงพาณิชย์ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง จากนั้นมีแผนในการนำไปใช้ในการกักเก็บพลังงานทดแทนหรือ ESS 4) ตลาด commercial EV ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก จากยอดจดทะเบียนรถโดยสารและรถบรรทุกเฉลี่ย 5 ปี จาก 2561-65 อยู่ที่ราว 7.9 หมื่นคันต่อปี 5) จากการทำข้อตกลงขาย carbon credit จากผลิต EV bus บริษัทคาดสามารถ save carbon credit ได้มากกว่า 10 ล้านตันต่อปีภายใน 2573 จากธุรกิจพลังงานทดแทน-ธุรกิจ EV


**แนวโน้มกำไรปีนี้โต 36%


คงประมาณการกำไรปี 2566 ที่ 1.0 หมื่นล้านบาท โต +36% YoY จากปี 2565 ที่ 7.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น โดยคาดในปี 2566 ยอดส่งมอบรถ EV Bus รวมที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 4,000 คันจากใน 2565 ที่ 1,160 คัน โดยจะรับรู้เป็นกำไรราว 740 ล้านบาท (ไม่รวมส่วนแบ่งกำไรจากการถือ NEX ที่สัดส่วน 40%)


ราคาหุ้น underperform SET ที่ -9%/-20% ในช่วง 1 และ 3 เดือนที่ผ่านมาจากความกังวลเรื่องการส่งมอบรถ EV Bus คาดว่าจะล่าช้าและข่าวเชิงลบเกี่ยวกับเรือโดยสารไฟฟ้าของบริษัท ซึ่งจากการตรองสอบล่าสุดไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับ Battery ที่บริษัทเป็นผู้ผลิต อย่างไรก็ตาม Q4/65 เห็นยอดส่งมอบรถได้ตามเป้าที่วางไว้ทำให้เชื่อมั่นว่าใน 2566E จะส่งมอบได้มากกว่า 3,000 คัน รวมถึงเริ่มมีการส่งมอบรถ EV Bus จากการทำสัญญากับมาเลเซียใน 2H66


รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X