ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CPALL-CPN-KBANK-SCGP

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CPALL-CPN-KBANK และ SCGP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 71บ.

- ราคาหุ้นได้ลงมาสะท้อนงบ Q4/65 ที่น่าผิดหวังแล้ว แต่ Outlook ยังดูดีทั้ง 7-11, MAKRO และ LOTUS

- งวด Q1/66 ได้รับผลบวก “ช้อปดีมีคืน” และยังได้ผลบวกทัวร์จีนกลุ่มใหญ่เริ่มเข้าไทยมี.ค. 66 ขณะช่วงที่เหลือของปีนี้ยังรับผลบวกเม็ดเงินสะพัดจากการเลือกตั้ง และอากาศร้อนจัด คาดหนุนกำไรปี 66-67 เติบโตเฉลี่ยปีละ 20%

- ราคาหุ้นยังมี upside 11% บวกกับจะได้รับเงินปันผลปี 65 ที่ 0.75 บาท D/P1.2% XD 2 พ.ค. นี้ บวกกับเห็นพัฒนาการของการฟื้นตัวที่ชัดเจน

- แนวรับ 62.5/63.5 แนวต้าน 66/67

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 80บ.

- คาด Q1/66F รับผลบวกจากภาคการท่องเที่ยวฟื้นตัว นักท่องเที่ยวต่างชาติกลับมา +“ช้อปดีมีคืน”ช่วยเพิ่ม traffic ในศูนย์การค้า คาดส่วนลดค่าเช่าจะลดลง+การฟื้นตัวทุกธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจศูนย์การค้า ดันรายได้ปีนี้ให้กลับไปใกล้เคียงกับระดับโควิดได้

- ปี 66ได้ประโยชน์ธุรกิจหลักและธุรกิจอื่นอย่างการกลับมาเปิดศูนย์ฯ รามอินทรา หลังปิดปรับปรุงครั้งใหญ่ การเปิดมาร์เช่ ทองหล่อใน Q1/66 และการเปิดศูนย์ฯ ใหม่ เซ็นทรัล เวสต์วิลล์ใน Q4/66 +เปิดตัวรร.1 แห่งที่อุบลฯ และคอนโดฯสร้างเสร็จ4 โครงการ จองเต็มแล้ว 2 โครงการหนุนกำไรปี 66 โตต่อเนื่อง

- แนวรับ 68/69 แนวต้าน 72/73

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 171บ.

- กำไร Q1/66 -4.2%YoY แต่ +237%QoQ เป็นผลมาจากการตั้งสำรองเป็นหลัก

- ยอมรับปัญหาหนี้เสียจากลูกหนี้ธุรกิจรายใหญ่ ยังไม่ต้องตั้งสำรองเพิ่ม ใช้สำรองส่วนเกินที่มีอยู่

- ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว +การเร่งโตสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง+การเพิ่มขึ้นของ NIM จากการปรับขึ้นดอกเบี้ย น่าจะช่วยหนุนกำไรปี 66ให้เติบโตได้ดี

- ราคาลงมามากเกิน เป็นโอกาสเข้าซื้อ

- แนวรับ 125/126 แนวต้าน 130/132

หุ้น SCGP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 50บ.

- กำไร Q1/66A 1.2 พันลบ.ฟื้นตัว +171%QoQ (แต่ลดลง YoY) ดีกว่าตลาดคาด จากความต้องการในประเทศและในจีนเพิ่มขึ้นหลังเปิดประเทศ+ต้นทุน RCP และพลังงานลดลง

- คาดกำไร Q2/66F ฟื้นตัวต่อเนื่องและจะเร่งตัวขึ้นอีกใน 2H66F จากผลบวกของการเปิดประเทศของจีนซึ่งหนุนความต้องการและต้นทุนวัตถุดิบลดลง ซึ่งหนุนให้กำไรทั้งปีเติบโต +25%YoY

- มองราคาหุ้นจะตอบสนองต่อทิศทางกำไรที่เร่งตัวขึ้นในปีนี้ หลังจากราคาหุ้นยัง Underperform SET -23%YTD

- แนวรับ 42/43 แนวต้าน 46/47.5