> SET > MINT

09 พฤษภาคม 2023 เวลา 10:23 น.

MINT 2 โบรกฯมองข้ามQ1/66 ประสานเสียง Q2/66 ฟื้น !

#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย เปิดกลยุทธ์ลงทุนหุ้น MINT หรือ บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) โดยระบุว่าจากรายงานผลขาดทุนปกติไตรมาส 1/66 ที่ 647 ลบ. สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ 7% และสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับสมมติฐานผลขาดทุนของตลาดที่ 288 ลบ. อยู่ 143%  สว่นรายได้จากธุรกิจโรงแรมอยู่ที่ 2.42 หมื่นลบ. (-14% QoQ และ +76% YoY) และ รายได้จากธุรกิจอาหารอยู่ที่ 7.7 พันลบ. (+6% QoQ และ +21% YoY)


ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ ” และราคาเป้าหมายที่ 40.88 บาท คาดว่ากำไรที่อ่อนแอในไตรมาส 1/2566 จะกดดันราคาหุ้นในระยะสั้น แต่ฝ่ายวิจัยมองเห็นโอกาสในการซื้อ เนื่องจากฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 2/2566 และคาดว่ากำไรปกติของ MINT ไตรมาส 2/2566 จะเป็นแตะระดับสูงสุดของประมาณการกำไรปี 2566 ของฝ่ายวิจัย



*ด้านบล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราห์ว่า ยังคงคำแนะนำเป็น “ซื้อ” และราคาเป้าหมายปี66 ที่ 37.00 บาท โดย MINT ประกาศผลการดำเนินงาน Q1/66 พลิกเป็นขาดทุนปกติอยู่ที่ - 647 ล้านบาท ฟื้นตัวได้จาก Q1/65 ที่ขาดทุนปกติที่ -3.6 พันล้านบาท แต่ลดลงจาก Q4/65 ที่มีกำไรปกติที่ +2.4 พันล้านบาท ต่ำกว่าตลาดคาดที่ -266 ล้านบาท และฝ่ายวิจัยคาดที่ -389 ล้านบาท เพราะต้นทุนฝั่งโรงแรมมากกว่าคาด โดย 1) ธุรกิจโรงแรมฟื้นตัวได้ดีตามคาด มี RevPar เพิ่มขึ้นถึง +87% YoY ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่าช่วงก่อนโควิดที่ +12% ส่วน 2) ธุรกิจอาหารมีSSSG โดยรวมเติบโตได้ที่+11% YoY จาก Q4/65 ที่ +4% YoY จากการเติบโตในทุกประเทศ ด้าน 3) SG&A to sale อยู่ที่ 38% (ตามคาด) เพิ่มขึ้นจาก Q4/65 ที่ 33% เพราะมีต้นทุนค่าไฟที่เพิ่มขึ้น


ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการได้กำไรปกติในปี66 อยู่ที่ 4.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +137% YoY จากการฟื้นตัวในทุกประเทศ โดยเฉพาะที่ไทยและยุโรป ขณะที่คาดกำไรใน Q2/66 จะกลับมาเติบโตโดดเด่นเหนือกลุ่ม โดยจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ จากการเข้าสู่ช่วง Highseason ที่ยุโรป ทั้งนี้ MINT มีการประกาศซื้อหุ้น NH เพิ่มเติม (ปัจจุบันถือ 94%) ที่ราคาไม่เกิน 4.50 ยูโร (ราคาวานนี้ที่ 3.625 ยูโร) โดยหากซื้อครบ 100% จะต้องใช้เงินลงทุนราว 4.4 พันล้านบาท ซึ่ง MINT ไม่มีปัญหาเรื่องเงินทุนโดยสามารถกู้เงินมาซื้อได้ โดยการเข้าซื้อดังกล่าวเชื่อว่าจะช่วยทำให้ MINT บริหาร NH ได้ง่ายมากขึ้น ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น +11% ในช่วง 1เดือนเมื่อเทียบกับ SET แม้ว่ายุโรปเป็นช่วง low season ขณะที่ฝ่ายวิจัยมองว่าราคาหุ้นที่จะปรับตัวลงจากงบ Q1/66 ที่ผิดคาดเป็นจังหวะเข้าซื้อสะสม เพราะ Q2/66 จะพลิกกลับมาเป็นกำไรโดดเด่นเหนือกลุ่ม


บล.กสิกรไทย แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 40.88 บาท **

บล.ดาโอ แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่  37.00 บาท **


รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?igshid=YTY2NzY3YTc=

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X