#IVL #ทันหุ้น – บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL ทำกำไรไตรมาส 1/66 ได้ 1,023 ล้านบาท ดีกว่าที่โบรกเกอร์คาดการณ์ว่าจะทำกำไรได้ในระดับ 200-300 ล้านบาท บล.หยวนต้าลดราคาเป้าหมายลงจาก 43 บาทเหลือ 36 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ส่วนบล.เคจีไอ ปรับราคาเหมาะสมลงจาก 53 บาทเหลือ 43 บาท แนะนำ “ซื้อ”

บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL แจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 1/66 มีกำไรสุทธิ 1,023.40 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.15 บาท ลดลง 93% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 14,069.91ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 2.47 บาท

การประกาศผลการดำเนินงานกำไรสุทธิ 1,023 ล้านบาท ดังกล่าว ถือว่าดีกว่าที่โบรกเกอร์คาดการณ์ไว้ โดยบล.หยวนต้ามองว่า IVL จะทำกำไรได้ 341 ล้านบาท และบล.เคจีไอ มองว่าจะกำไร 286 ล้านบาท ส่งผลให้ราคาหุ้น IVL ในครึ่งวันเช้ากระเตื้องขึ้นมา 2.92%

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น IVL วันที่ 10 พ.ค.เคลื่อนไหวจาก 34.00 บาทขึ้นมาที่ 35.25 บาท และปิดการซื้อขายช่วงเช้าที่ 35.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท +2.92% มูลค่าการซื้อขาย 218 ล้านบาท

บล.หยวนต้า ระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 8 พ.ค. บล.หยวนต้าคาดว่าไตรมาส 1/66 IVL จะมีกำไรสุทธิ 341 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนในไตรมาส 4/65 เพราะไม่มีรายการด้อยค่าสินทรัพย์ ปริมาณขาย - อัตรากำไรฟื้นตัว, ขาดทุนสินค้าคงคลังลดลง อย่างไรก็ตาม ภาพรวมกำไรอยู่ระดับต่ำ เพราะอุปสงค์ยังไม่เป็นปกติ โดยช่วงตั้นไตรมาสยังเห็นการ Destocking ของอุตสาหกรรม ขณะที่เทียบกับไตรมาส 1/65 กำไรจะลดส่ง -98% YOY จากฐานสูงทั้งปริมาณขาย, อัตรากำไร, และกำไรสินค้าคงคลังจำนวนมาก

บล.หยวนต้า ปรับลดราคาเหมาะสมของหุ้น IVL ลงจาก 43 บาท เป็น 36 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” โดยมองว่าแนวโน้มไตรมาส 2/66 ฟื้นตัวตามปัจจัยฤดูกาล โมเมนตั้มการเติบโตไตรมาส 2 และ 3 ปีนี้ จะไม่เด่น คาดลดลง YOY เพราะฐานสูงจากประโยชน์ของค่าขนส่ง โดยฝ่ายวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2566 ลง 31%เหลือ 18,307 ล้านบาท และปี 2567 กำไร 22,275 ล้านบาท สะท้อนการ Normalized ของปัญหาการขนส่งร็วกว่าคาด และอุปสงค์จากจีนฟื้นช้ากว่าคาด  กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นยังไม่ต้องรีบเข้าลงทุน เพราะงบไตรมาส 1/66 อ่อนแอ, ประมาณการของตลาดมี Downside, Sentiment ลบจากความเป็นกลุ่ม Global Play และมี Exposure ในสหรัฐฯ – ยุโรปสูง

บล.เคจีไอ คาดไตรมาส 1/66 IVL จะมีกำไรสุทธิ 286 ล้านบาท ลดลง 98%จากงวดเดียวกันปีก่อน แต่ฟื้นตัวจากขาดทุนสุทธิ 11,479 ล้านบาท ในไตรมาส 4/65 และลดประมาณการกำไรสุทธิปี 66 ลง 40% เป็น 14,925 ล้านบาท และปี 67 กำไรสุทธิ 18,673 ล้านบาท ปรับลดราคาเหมาะสมของหุ้น IVL ลงจาก 53 บาทเหลือ 43 บาท แนะนำ “ซื้อ”

ทั้งนี้ IVL แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ บางส่วนในคำชี้แจงระบุว่า บริษัทคาดว่าจากนี้ไป ปริมาณการขายของบริษัทจะค่อยๆปรับตัวดีขึ้นตลอดทั้งปีจนกลับเข้าสู่ภาวะปกติ เนื่องจากการสิ้นสุดของการลดระดับสินค้าคงคลัง และการที่ประเทศจีนกลับมาเปิดประเทศ บริษัทคาดว่าอัตรากำไรในธุรกิจ MEG PIA และ polyester fiber จะปรับตัวดีขึ้นด้วยเช่นกับเนื่องจากอุปสงค์ในประเทศจีนที่ค่อยๆเพิ่มขึ้นไปสู่กลุ่มธุรกิจอื่นๆ

ปริมาณการขาย PET คาดว่าจะเพิ่มสูงขึ้นเมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่ 2 ซึ่งเป็นฤดูร้อนและช่วงท่องเที่ยว อัตรากำไรมาตรฐาน  integrated PET ในระยะเวลาอันใกล้นี้คาดว่ายังคงทรงตัว

ธุรกิจ IOD downstream ยังคงเผชิญกับความกดดันในอุปสงค์ในดลาด crops solution ซึ่งคาคว่าจะกลับตัวดีขันในช่วงครึ่งปีหลัง ในขณะที่ธุรกิจ Intermediates อัตรากำไรของ MTBE ยังคงเข็งแกร่งจากราคาบิวเทน (butane) ที่ลดลงและการเพิ่มสูงขึ้นอย่างมากของความต้องการน้ำมันเชื้อเพลิง (gasoline) เมื่อเข้าสู่ฤดูร้อนที่เป็นช่วงของการขับขี่

เทรนด์ในการเดินทางมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากจีน ซึ่งคาดว่าจะทำให้อุปสงค์ของถุงลมนิรภัยและยางรถยนต์แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อธุรกิจ Mobility Fibers

ราคาพลังงานคาดว่าจะยังคงต่ำตลอดทั้งปี ส่งผลดีต่อต้นทุนแปรสภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทวีปยุโรป เช่นเดียวกันกับการรักษาความได้เปรียบจาก shale gas สำหรับธุรกิจ IOD

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1