ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ASK-CPF-GLOBAL-GUNKUL

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ASK-CPF-GLOBAL และ GUNKUL โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น ASK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 37บ.

- กำไร Q1/66 ยังโตสูง +14.7%YoYจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ยังโตดีตามการขยายตัวของสินเชื่อที่โตดี +18% YoY + รายได้ค่าธรรมเนียมยังโตดีช่วยเสริม แต่หากเทียบกำไร QoQ -1.9% ผลจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นมากเป็นหลัก

- ปี 66 ยังตั้งเป้ารุกขยายพอร์ตสินเชื่อโตต่อ > 20% เน้นคุม NPL <3%ซึ่ง Q1/66 =3.7% ยังสูงกว่าเป้า ต้องติดตามใกล้ชิด แต่ยังคาดกำไรปี 66 +13.6%YoY ทำนิวไฮต่อหลังกำไร Q1/66 ทำได้ตามคาด

- ถือเป็นหุ้นพื้นฐานดี เติบโตสูง ปันผลสม่ำเสมอราคายังมี upside น่าสนใจ

- แนวรับ 26.5/28.5 แนวต้าน 31/32

หุ้น CPF แนะนำซื้อ เป้าหมาย 27บ.

- เริ่มเห็นสัญญาณบวกจากราคาสุกรที่กลับมาเพิ่มขึ้น ในรอบ 4 เดือน +2% WoW ตั้งแต่ช่วงสัปดาห์ที่ 3 ของ มี.ค. 66 และทรงตัวอยู่ได้ที่ระดับราคา 84-86บาท/กก. คาดช่วงที่เหลือของปีนี้จะยังดีต่อเนื่องได้

- ขณะต้นทุนกากถั่วเหลือง ซึ่งเป็นอาหารสัตว์ ส่วนใหญ่นำเข้าจากอเมริกาใต้ มีแนวโน้มลดลง ตามต้นทุนค่าขนส่ง ที่ปรับตัวลดลงตามดัชนี BDI

- อีกทั้งส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนใน CPALL มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากตามการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว คาดจะส่งผลให้กำไรปีนี้เติบโตเกิน 15%

- แนวรับ 20/20.3 แนวต้าน 21.8/22.4

หุ้น GLOBAL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 22บ.

- กำไร Q1/65 -24% YoY เพราะ GPM ที่ปรับตัวลดลงจากการราคากลุ่มเหล็กที่ปรับตัวลงแต่ +67% QoQผลจากยอดขายเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นไปตามปัจจัยฤดูกาล ทั้งนี้ กำไรที่ออกมาเป็นไปตาม consensus คาด

- ยังคาดกำไรจะเติบโตในปี 66 ราว 6% ทั้งจากผลบวกจากการขยายสาขาที่ครอบคลุมทั้งในและต่างประเทศ บวกกับการเพิ่มสัดส่วนสินค้า House-brand อย่างต่อเนื่องและราคาเหล็กน่าจะผ่านพ้นจุดปรับฐานไปแล้ว

- แนวรับ 17.5/18 แนวต้าน 19.6/20

หุ้น GUNKUL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5.5บ.

-กำไรปกติ Q1/66 เติบโตสูง +114%QoQ, +136%YoY ราว 500 ลบ. แม้ว่าจะรับรู้สัดส่วนกำไรจาก Wind Farm ลดลง แต่ Capacity Factor เพิ่มขึ้น+รายได้ EPC เพิ่มขึ้น+ต้นทุนขายลดลง+ต้นทุนการเงินลดลง

- คาดกำไรปกติ FY66F เติบโตสูงจากฐานต่ำด้วยคาด Capacity Factor ของ Wind เพิ่มขึ้น รวมถึงรายได้ EPC เติบโตจากฐานต่ำ

- เป็นผู้ได้ประโยชน์สูงสุดจากโครงการ Renewable ด้วยได้รับคัดเลือก 17 โครงการ 832.6 MW คิดเป็นสัดส่วนสูงมาก 114% ของกำลังผลิตไฟฟ้า 730 MW (600 MWe)

- แนวรับ 3.72/3.8 แนวต้าน 4.06/4.12