ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CPN-CRC-IVL-TIDLOR

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPN-CRC-IVL และ TIDLOR ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 80 บ.

- กำไรปกติ Q1/66 +11.3%QoQ, +39.4%YoY หลักๆ มาจากการปรับส่วนลดค่าเช่าลงมาอยู่ในระดับปกติช่วงก่อนโควิดแล้ว จาก traffic ที่เพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของนทท.ต่างชาติ+ภาคการท่องเที่ยวในประเทศ

- คาดกำไร Q2/66 โตทั้ง QoQ และ YoY หลักมาจากการปรับค่าบารุงส่วนกลางขึ้นตามต้นทุนค่าไฟฟ้า +ธุรกิจที่อยู่อาศัยเริ่มโอนคอนโดใหม่ 2 โครงการ

- คาดกำไรปีนี้ +19%YoY ตาม traffic ที่เพิ่มขึ้น หนุนการปรับส่วนลดค่าเช่าลงสู่ระดับปกติ และมีรายได้พื้นที่เช่าเพิ่มจากโครงการมาร์เช่ ทองหล่อ และเซ็นทรัล เวสวิลล์

- แนวรับ 65/66 แนวต้าน 70/71.5

หุ้น CRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 50 บ.

- กำไร Q1/66 +93%YoY, +21%QoQ รับผลบวกจากภาคการท่องเที่ยว หนุน SSSG ธุรกิจอาหาร +8%YoY แฟชั่น 31% YoY ขณะ GPM ดีขึ้นต่อเนื่องจากอานิสงส์ Product mix ของสินค้ากลุ่มแฟชั่นที่

ปรับตัวดีขึ้นมาก

- Q2/66 รับผลบวกของอากาศร้อนจัดทำให้คนไทยเดินเที่ยวห้างและจับจ่ายใช้สอยในห้างเพิ่มขึ้น

- คาดกำไรปี 66 จะเติบโตดีเกิน 25% YoY ได้รับอานิสงส์การฟื้นตัวต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยว

- แนวรับ 37/38 แนวต้าน 41/42

หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 43.5 บ.

- แนวโน้มกาไรปกติ Q2/66F เพิ่มขึ้น QoQ จากปริมาณขายเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลจากฐานต่ำ+ Q1/66 มีหยุดซ่อมบำรุงของโรง MTBE และ MEG+ต้นทุนพลังงานลดลง ขณะที่ Core EBITDA/ตัน ทรงตัว

- คาดกำไรปกติ 2H66F จะเด่นกว่าครึ่งแรกของปีจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นจากฐานต่ำ อุปสงค์เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีและอัตรากาไรจะดีขึ้นจากราคาขายฟื้นตัว

- Valuations น่าสนใจด้วย P/B 1.0x โดยราคาหุ้นยังปรับขึ้นช้ากว่าหุ้นปิโตรเคมีตัวอื่น (PTTGC)

- แนวรับ 32/33 แนวต้าน 35/36