> SET > CBG

20 กุมภาพันธ์ 2024 เวลา 13:04 น.

CBG โบรกคาดกำไร Q1/67 เร่งตัวขึ้นต่อ แนะ "ซื้อ" เป้า 87 บ.

#บลฟินันเซียไซรัส #ทันหุ้น - CBG รายงานกำไรสุทธิ 4Q23 เท่ากับ 649 ลบ. (+23% q-q, +61% y-y) ใกล้เคียงที่บล.ฟินันเซีย ไซรัส และตลาดคาด 


ตัวเลขจากธุรกิจเบียร์เริ่มมีนัยสำคัญต่องบของ CBG รายได้จากการจัดจำหน่ายใน 4Q23 เร่งตัวขึ้น +44% q-q, +41% y-y มาจากธุรกิจเบียร์เป็นหลัก โดยมีรายได้ที่ 273 ลบ. ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 450 ลบ. เบื้องต้นคิดว่าเพราะในช่วงแรกอาจเป็นการขายกระป้องมากกว่าขวดแก้ว ซึ่งราคาขายกระป้องถูกกว่าราคาขวดแก้ว ทั้งนี้อัตรากำไรขั้นต้นรวมใน 4Q23 ปรับลงเป็น 25.2% จาก 26.8% ใน 3Q23 และ 26.5% ใน 4Q22 จากสัดส่วนรายได้เบียร์ซึ่งมีมาร์จิ้นต่ำกว่าสูงขึ้น ขณะที่ SG&A to sales ปรับลงเหลือ 10.6% ใน 4Q23 (จาก 13.9% ใน 3023 และ 17.2% ใน 4Q22) จากการที่ ตะวันแดง สนับสนุนค่าสปอนเซอร์ Carabao Cup


บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดกำไร 1Q24 จะเร่งขึ้นต่อทั้ง q-q และ y-y ราว 700-720 ลบ. หนุนโดยการรับรู้รายได้บรรจุภัณฑ์และการจัดจำหน่ายเบียร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากตะวันแดงอยู่ระหว่างขยายช่องทาง Traditional trade มากขึ้นตั้งแต่ 1Q24 เป็นตันไป ทั้งนี้ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ไว้ตามเดิมที่ 2.8 พันลบ. (+47% y-y) หลังรับรู้รายได้เบียร์ได้เต็มปี ซึ่งเราคาดกำไรจากเบียร์ 714 ลบ. คิดเป็น 25% ของกำไรสุทธิรวม ปรับขึ้นเป็น ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 87 บาท และบริษัทประกาศจ่ายปันผลงวด 2H23 หุ้นละ 0.5 บาท คิดเป็น Dividend yield 0.7%




รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X