จำกัดผลขาดทุนด้วยการเทรด Options

#ทันหุ้น-การเทรด SET50 Index Futures มีความเสี่ยงขาดทุนได้ไม่จำกัด หากเทรดผิดทาง และไม่มีวินัยในการตัดขาดทุน ดังนั้น วันนี้ทางทีม BLS Futures and Options ของหลักทรัพย์บัวหลวง จะมาแนะนำตราสารอนุพันธ์อีกประเภทหนึ่งที่สามารถจำกัดผลขาดทุนได้ และเป็นเครื่องมือเก็งกำไรได้โดยไม่ต้องเฝ้าหน้าจอ

Options คืออะไร ควรเลือกเทรดที่ราคาใช้สิทธิเท่าไหร่

Options คือตราสารอนุพันธ์ที่ให้สิทธิกับผู้ถือ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง ในราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ โดยผู้ถือสามารถจำกัดการขาดทุนแค่ค่าพรีเมียมที่จ่ายไป โดย Options ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและนิยมเทรดจะอยู่ที่ราคาใช้สิทธิ At the Money (ATM) และ Out of the Money (OTM) ตามรูปด้านล่าง

จากรูปจะเห็นได้ว่า ราคา SET50 Index ณ ปัจจุบันอยู่ที่ 844.41 จุด ทำให้ราคาใช้สิทธิที่ใกล้ที่สุด คือ ราคาใช้สิทธิที่ 850 จุด โดยสังเกตได้จากกรอบสีน้ำเงิน และถือว่าเป็นสถานะ At The Money (ATM) ของทั้ง Call และ Put Options

· สำหรับ Call Options จะมีสถานะ Out of The Money (OTM) ที่ราคาใช้สิทธิ ตั้งแต่ราคา 875 จุดขึ้นไป (กรอบสีเหลือง)

· ขณะที่ Put Option จะมีสถานะ Out of The Money (OTM) ที่ราคาใช้สิทธิ ตั้งแต่ราคา 825 จุดลงไป (ในกรอบสีชมพู)

SET50 Index จะปรับขึ้นหรือลงควรเลือก Options ใด

ตัวอย่าง คาด SET50 Index ปรับขึ้น

• Open Long S50M24C875 จำนวน 1สัญญา ที่ราคา 5.3 จุด

• จ่ายค่าพรีเมียม 5.3 x 200 = 1,060 บาท

• จุดคุ้มทุน = 880.71 จุด หมายความว่า ถ้า SET50 Indexปรับขึ้นสูงกว่าจุดนี้จะเริ่มมีกำไร

• ขาดทุนสูงสุดเพียง 1,141.43 บาท (พรีเมียม 1,060 +ค่าธรรมเนียมขาเปิด81.43)

หมายเหตุ: ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมขาปิดสถานะต่าง ๆ

ตัวอย่าง คาด SET50 Index ปรับลง

• Open Long S50M24P825 จำนวน 1 สัญญา ที่ราคา 12.8 จุด

• จ่ายค่าพรีเมียม 12.8 x 200 = 2,560 บาท

• จุดคุ้มทุน = 811.79 จุด หมายความว่า ถ้า SET50 Indexปรับลงต่ำกว่าจุดนี้จะเริ่มมีกำไร

• ขาดทุนสูงสุดเพียง 2,641.43 บาท (พรีเมียม 2,560 +ค่าธรรมเนียมขาเปิด81.43)

หมายเหตุ: ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมขาปิดสถานะต่าง ๆ

จากตัวอย่างข้างต้นจะเห็นได้ว่าการ Long ทั้ง Call และ Put Optionsผลขาดทุนสูงสุดที่เกิดขึ้นจะเท่ากับค่าพรีเมียมที่จ่ายไป รวมกับค่าธรรมเนียมขาเปิด ดังนั้น การซื้อ Options ถือเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรจาก SET50 Index และจำกัดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นหากคาดการณ์ผิดทาง (Source: BLS Futures and Options as of 29/03/24)

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1