> SET > SNNP

10 พฤษภาคม 2024 เวลา 10:58 น.

SNNP โบรกคาด Q ถัดไปดีขึ้น ตั้งเป้ายอดขาย 1.2 หมื่นลบ.ภายใน 2571

#บล.เคจีไอ #ทันหุ้น - SNNP โบรกคาด Q ถัดไปดีขึ้น ตั้งเป้ายอดขาย 1.2 หมื่นลบ.ภายใน 2571



บล.เคจีไอ คาดว่ายอดขายจะฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q67 และ คงประมาณการอัตราการเติบโตของยอดขายที่ 15-20% ต่อปีถึงแม้ว่ายอดขายใน 1Q67 จะเพิ่มขึ้นเพียง 1% YoY  โดยสาเหตุสำคัญมาจากปัจจัยฤดูกาล และ การจับจ่ายใช้สอยที่อ่อนแอ แต่บริษัทกาดว่ายอดขายจะฟื้นตัวดีขึ้นใน 2067 และ หนุนให้ยอดขายใน 1H67 โตได้ในระดับสองหลัก 


นอกจากนี้ ภาวะของการจับจ่ายใช้สอยที่คาคว่าจะฟื้นตัวขึ้นในครึ่งหลังของปีนี้ บวกกับผลของปัจจัยฤดูกาลน่าจะช่วยขับเคลื่อนยอดขายให้เพิ่มขึ้น และ โตได้ เ5%20% ทั้งนี้ บริษัทมีแผนจะเพิ่มยอดขายไปยังต่างประเทศ โดยประเทศที่มีศักยภาพได้แก่ ฟิลิปปินส์, เกาหลีใต้, มาเลเชีย และ จีนนอกจากนี้ บริษัทยังคงเป้ายอดขายระยะยาวไว้ที่  1.2 หมื่นล้านบาทภายในปี 2571 (เกิดเป็นอัตราการเติบโตของยอดขายที่ประมาณ 15-20% ต่อปี)คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะถึง 30% ภายในปีนี้ ในขณะที่คาดว่าจะคุม SG&A ได้


SNNP คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะถึง 30% ภายในปีนี้ หลังจากที่ทำสถิติสูงสุดที่ 29.5% ใน 1Q67 ถึงแม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะมีแนวโน้มลดลงใน 2Q67 เพราะ product mix (น้ำหนักเทไปทางเครื่องดื่มในช่วงหน้าร้อน) แต่ก็อาจจะฟื้นตัวได้ใน 2H67 จาก product mix ที่ดีขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล และ การประหยัดต่อขนาดของโรงงานในเวียดนาม ในขณะเดียวกัน เรามองว่าก่าใช้จ่าย SG&A จะเป็นจุดที่บริษัทเนน และ ตั้งเป้าจะคุมให้อยู่ในช่วง 15% - 16% ต่อยอดขาย


กำไรจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป แต่ยังมีความท้าทายอยู่บ้างในด้านของยอดขาย บล.เคจีไอคาดว่ากำไร ใน 1Q67 จะเป็นระดับที่ต่ำที่สุดในรอบปีนี้ และ จะฟื้นตัวดีขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป มองว่ายังมีความท้าทายในแง่ของยอดขาย หลังจากที่ยอดขายใน 1Q67 โตเพียง 1% YOY (บริษัทตั้งเป้า

ยอดขายปีนี้ไว้ที่ 59 ในขณะที่ใช้สมมติฐานอัตราการเติบโตของยอดขายปี 2567 ที่ 11% อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 29.5% (บล.เคจีไอใช้สมมติฐานปี 2567 ที่ 28.9% ) อาจจะเป็นตัวช่วยรองรับdownside ของผลประกอบการ


บล.เคจีไอ ยังคงราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ไว้ที่ 21.00 บาท อิงจาก PER ที่ 26.0x (ค่าเฉลี่ยในอดีต - 1.0 S.D) ทั้งนี้หุ้น SNNP ซื้อขายที่ระดับ PER ที่ 20.7X เท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต -เ.5 ร.D. ทั้งนี้ เนื่องจากกำไรมีแนวโน้มจะฟื้นตัวขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป และ รากาหุ้นยังมี upside จากรากาปิดล่าสุดอีก 28% ดังนั้น คงยังคงกำแนะนำ "ซื้อ"




รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวล่าสุด

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X