ดวงใจเทวพรหมเรทติ้งดี โบรกคาดดันกำไร BEC ไตรมาส 2/67

#บล.หยวนต้า #ทันหุ้น - ดวงใจเทวพรหมเรทติ้งดี โบรกคาดดันกำไร BEC ไตรมาส 2/67

แนวโน้มผลประกอบการใน 2Q67 คาดรายได้จะฟื้นตัว Q0Q ,YoY โดยละครชุดดวงใจเทวพรหมสามารถทำเรทติ้งได้ดี และหลังจากฉายไป 2 เรื่องคือลออจันทร์ ขวัญฤทัย บริษัทมีการจัดงานกีฬาสีของละครชุดดวงใจเทวพรหม ซึ่งได้รับการตอบรับที่ดี สามารถขายบัตรได้หมดจนต้องเพิ่มที่นั่ง คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้เข้ามาใน 2Q67

บล.หยวนต้า คาดผลประกอบการปี 2567 กลับมาเติบโต 69%YoY ซึ่งมีปัจจัยหนุนจาก 1) คาดรายได้โฆษณาปีนี้จะฟื้นตัว บริษัทมีละครฟอร์มใหญ่ที่ช่วยเพิ่มเรทติ้ง ได้แก่ละครชุดดวงใจเทวพรหมหรือสุภาพบุรุษจุฑาเทพภาค2 ซึ่งเป็นละครชุดที่เคยประสบความสำเร็จด้านเรทติ้งในอดีต และคาดรายได้จากการขายลิขสิทธิ์จะเพิ่มขึ้น มีการขายลิขสิทธ์ ละครชุดดวงใจเทวพรม ให้ทาง Netflix และมีแผนในการผลิตคอนเทนส์ใหม่ๆเพิ่ม และขยายฐานรายได้โดยการรับจ้างผลิต 2)ในปีนี้มีแผนจะฉายภาพยนต์ทั้งหมด 2 เรื่อง ได้แก่ "ธี่หยดภาค 2"ซึ่งถือว่าเป็นภาพยนตร์ที่ประสบความสำเร็จมากในปีที่ผ่านมา และ "มานะแมน" โดยร่วมทุนสร้างกับ M Siudio 3)คาดประสิทธิภาพในการทำกำไรดีขึ้น โดยต้นทุนผลิตละครต่อรายได้คาดว่าจะลดลง โดยบริษัทมีการบันทึกตันทุนที่ละคร 2 เรื่องที่ผลิตให้ Prime VDO ไปแล้วส่วนใหญ่ในปีก่อน ซึ่งจะนำกลับมาฉายในช่อง 3ในปีนี้ทำให้มีตันทุนที่ต่ำมาก

บล.หยวนต้า คงคำแนะนำ "ซื้อ" มองว่าราคาหุ้นปรับลดลงสะท้อนผลประกอบการในปี 2566 ที่อ่อนแอไปแล้ว และคาดกำไรจะกลับมาเติบโตในปี 2567 เราคงมูลค่าพื้นฐานปี 2567 ที่ 6.19 บาท โดยอิงวิธี DCF ที่ WACC ที่ 8.4% Terminal growth 2%