> เคาะไปคุยไป > NER

28 พฤษภาคม 2024 เวลา 06:40 น.

เคาะ NER

#ทันหุ้น - ประเมินแนวโน้ม 2Q67 คาดจะเป็นช่วงที่ดีที่สุดของปี เนื่องจากระดับราคาขายที่ยังคงสูงขึ้นมาต่อเนื่องจากช่วง 1Q67 และปริมาณขายปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ QoQ ขณะที่ต้นทุนขายปรับเพิ่มขึ้นในสัดส่วนที่น้อยกว่าราคาขาย คาดจะทำให้ GPM อยู่ในระดับที่สูงกว่า 1Q ได้ ขณะที่ช่วง 2H67 นั้นคาดราคาขายจะอ่อนตัวลงจากจุดพีคใน 2Q ลงมาเนื่องมาจากความกังวลในส่วนของอุปทานที่ขาดแคลนลดลง หลังฝนตกลงมาในช่วง พ.ค. และอุปทานจาก cote d'ivoire ที่เพิ่มขึ้น และตันทุนปรับตัวเพิ่มขึ้นมาแล้ว ทำให้ทิศทางของ GPM อาจย่อตัวลงได้ อย่างไรก็ดีระดับราคาที่สูง ซึ่งคาดเฉลี่ยทั้งปีที่ราว 67 บาท/กก. ส่งผลต่อปริมาณของ Volume การขาย มีความเป็นไปได้ว่าอาจปรับตัวลงจากเป้าหมายปริมาณการขายของบริษัทที่ตั้งไว้ต้นปีที่ระดับ 510,000 ตัน ราว 10% ซึ่งเราประเมินที่ 450,000 ตัน แต่หากมองในส่วนรายได้จากการขายทั้งปี คาดยังคงเติบโต คาดอยู่ที่ 30,317 ล้านบาท หรือ +21%YoY และ GPM ที่สูงกว่าปีก่อนที่ 11.2% มาอยู่ที่ระดับ 11.9% ส่งผลให้กำไรสุทธิยังคงเติบโตดีคาดทั้งปีอยู่ที่ 1,922 ล้านบาท หรือ +19.4%YoY


แนะนำ ซื้อ ยังมีมุมมองที่เป็นบวกต่อเนื่องไปในช่วง 2Q67 และภาพรวมทั้งปียังคงเติบโต โดยมีราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 6.00 บาท/หุ้น อ้างอิง PER ที่ 6 เท่า (ซึ่งใกล้เคียงค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี -0.5 s.d.) ที่ราคาดังกล่าวได้รวมผลของ Dilution Effect จากการที่ NER ได้มีการออกหลักทรัพย์แปลงสภาพ (NER-W2) (ที่ยังไม่ได้เข้าซื้อขาย) ในอัตราส่วน 6 หุ้นเดิม ต่อ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ (คิดเป็น 308 ล้านหุ้น อายุ 2 ปีนับจากวันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ และกำหนดให้สิทธิจำนวน 4 ครั้ง ครั้งละเท่าๆกัน) ที่ราคาการใช้สิทธิ 5.50 บาท/หุ้น


แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยทคนิค ระยะสั้นแกว่งตัวยืนแนวรับSMA5วันและ13วัน 5.55-5.50 ยืนเหนือมั่นคงแนวโน้มบวก แนวต้านTriple Top 5.75หรือGapแนวต้าน ทดสอบผ่านยืนและมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณซื้อเปลี่ยนTrend และแกว่งตัวขึ้นโดยแนวต้านจุดทดสอบ 6.05/6.45 ตามลำดับ 


คำแนะนำASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ/ซื้อเพิ่ม ลุ้นทดสอบแนวต้าน 5.75*/6.05/6.45

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 5.55/5.40 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา


รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวล่าสุด

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X