#SISB #ทันหุ้น-โบรกเกอร์ 3 รายได้ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เอสไอเอสบี จำกัด (มหาชน) หรือ SISB หลังการประชุมนักวิเคราะห์ ซึ่งประเมินแนวโน้มไตรมาส 2/67 รวมถึงราคาเป้าหมายและคำแนะนำการลงทุน 

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คงมองบวกกับแนวโน้มระยะยาวของ SISB เนื่องจากอุปสงค์เพิ่มขึ้นสำหรับการประกอบอาชีพในอนาคตที่ต้องใช้ภาษามากขึ้น , นักเรียนมีแนวโน้มจะเรียนต่อในระดับสูงมากขึ้น และเป็นโรงเรียนนานาชาติที่ได้รับการยอดมรับเป็นอย่างดี 

ฝ่ายวิจัยเคจีไอได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2567 ของ SISB ขึ้นอีก 5.3% เป็น 926 ล้านบาท เติบโต 41.6% และในปี 2568 ปรับขึ้นอีก 3.7% เป็น 1.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.9% โดยได้ปรับสมมติฐานสำคัญ ได้แก่การปรับเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นปี 2567-2568 เป็น 56.0% และ 57.0% จากเดิมที่ 55.0% และ 56.0% ตามลำดับ และได้ปรับลดสัดส่วน  SG&A/ยอดขายลงปีนี้ลงเหลือ 20.5% จาก 21.0% และปรับเพิ่มจำนวนนักเรียนปี 2567 เป็น 4,650 คน และปี 2568 เป็น 5,050 คน 

โดยได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมแนะนำถือ และได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 44.50 บาท จากเดิมที่ 43.00 บาท 

บล.ฟินันเซีย ไซรัส คงประมาณการกำไรปี 2567-2569 ของ SISB เติบโต 41% 24% 17% ตามลำดับ หรือคิดเป็นการเติบโตเฉลี่ย 20% และคงราคาเป้าหมายที่ 44 บาทต่อหุ้นยังคงคำแนะนำซื้อ ซึ่งจำนวนนักเรียนในช่วง 5 เดือนแรกปีนี้มีจำนวนเพิ่มขึ้นราว 140 คน เชื่อว่าโรงเรียนน่าจะเพิ่มนักเรียนใหม่ได้ 500 คนต่อปีในช่วงปี 2567-2568 สูงกว่าเป้าของผู้บริหารที่ตั้งไว้ 400 คนต่อปี ซึ่งเป็นเป้าที่ค่อนข้าง conservative

ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรไตรมาส 2/67 ของ SISB มีโอกาสชะลอ QoQ เนื่องจากเป็นเทอมสุดท้าย กิจกรรมพิเศษ เช่นการออกค่าย หรือกิจกรรมอื่น มักจะน้อยกว่าสองเทอมแรก ซึ่งทำให้รายได้ในส่วนนี้น้อยตามไปด้วยแม้ว่าจำนวนักเรียนจะเพิ่มขึ้นก็ตาม 

บล.กรุงศรี มอง  Neutral  ต่อข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์เนื่องจาก ไม่มีประเด็นใหม่ และ เศรษฐกิจและกำลังซื้อชะลอตัว จะทำให้จำนวนนักเรียนใหม่ กรณีBullish ของผู้บริหารที่500-600 คน มีความเป็นไปได้น้อย และเป็น downside ต่อสมมติฐานจำนวนนักเรียนใหม่ปีนี้ของฝ่ายวิจัยที่600 คน โดยประเมินจำนวนนักเรียนใหม่ลดลง -10% จาก 600 คน จะกระทบประมาณการรายได้และกำไรสุทธิลดลงราว -1% จากปัจจุบัน ระยะสั้นคาดกำไรไตรมาส 2/67 ไม่เด่น อยู่ที่ราว 200-210 ล้านบาท เติบโต 30-35% YoY แต่ใกล้เคียงกับ Q1/67 ซึ่งมีกำไร 212 ล้านบาท และคงประมาณการกำไรทั้งปี 2567 อยู่ที่ 895 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี แนะนำขาย ในหุ้น SISB ให้ราคาเป้าหมายที่ 35 บาท เนื่องจากมองว่ากำไรไตรมาส 2/67 ยังไม่เด่น และไม่มีปัจจัยบวกใหม่ต่อการเพิ่ม upside รวมถึงราคาหุ้นซื้อขาย พี/อี เรโชปี 2567 ที่ 37 เท่า ตอบรับการเติบโตของกำไรสุทธิแล้ว 

ราคาหุ้น SISB วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 37.75 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 12.90 ล้านบาท 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1