10 หุ้นไทยใน SET50 กำไรไตรมาส 1/67 สูงสุด

#PTT #ทันหุ้น - ในช่วงที่ผ่านมาเป็นฤดูกาลการประกาศงบของบริษัทในตลาดหุ้นไทย บล.ทรีนีตี้รวบรวมข้อมูลหุ้นไทย 10 อันดับแรกใน SET50 ตัวไหนที่มีกำไรสุทธิสูงที่สุดในไตรมาส 1 ปี 2567 ดังนี้

PTT : รายงานกำไร 2.9หมื่นล้านบาท ใกล้เคียงตลาดคาด

คงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” และราคาเป้าหมายที่ 37.50 บาท อิง SOTP หรือ เทียบเท่า PBV ที่ 0.9

PTT รายงานกำไรสุทธิ 1024ที่ 2.9 หมื่นล้านบาท +4%YoY, -12% QoQ โดยไตรมาสนี้มีขาดทุนจาด Hedging/Fx Loss ราว 1.4 หมื่นล้านบาท ในขณะที่มีกำไรจากการขายธุรกิจราว 4.5พันล้านบาท ดังนั้นแล้วถ้าพิจารณากำไรการดำเนินงานปกติ (EBIT) จะอยู่ราว 8 หมื่นล้านบาท +24% YoY, +69% QoQ มาจากธุรกิจปิโตรเคมี และโรงกลั่นที่ดีขึ้น และน้ำมันและค้าปลีก และ Trading ที่ดีขึ้น

สำหรับธุรกิจก๊าซธรรมชาติ และ Trading ของ PTT ไตรมาสนี้มี EBITDA ที่ 2 หมื่นล้านบาท +24% YoY, 15% QoQ ดีขึ้นจากทั้งธุรกิจโรงแยก และธุรกิจระบบส่งท่อ

แนวโน้มกำไร 2Q24 อาจจะยืน 3.0-3.5 หมื่นล้านบาทได้ โดยธุรกิจสำรวจฯ น่าจะเป็นธุรกิจเด่นจากทั้งปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันที่อยู่สูง ในขณะที่ ธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมีอาจจะอ่อนตัวตามค่าการกลั่น และธุรกิจก๊ซธรรมชาติน่าจะดีจากต้นทุน Pool gas คาดว่าจะลดลง

PTTEP : กำไร1Q24ตามคาด

แนวโน้มจะโตเด่นใน 2Q24เดินกำลังการผลิต G1/61 เต็มที่ 800 MMCFD

คงคำแนะนำ Trading Buy, และราคาเป้าหมายที่ 164 บาท อิง DCF โดย 1 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้น 5%ตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น

PTTEP รายงานกำไรที่ 1.86หมื่นล้านบาท -3% YoY, +2% QoQ โดยมีผล Hedging และ Fx loss ราว 500 ล้านบาท ถ้าไม่นับรวมรายการพิเศษ คาดว่ากำไรปกติจะอยู่ราว 1.9หมื่นล้านบาท -8% YoY, -10% QoQ จากราคาขายเฉลี่ยที่ปรับลดลง

คาดว่าแนวโน้มปริมาณขายใน 2Q24 จะปรับดีขึ้น มาเป็นระดับ 510-520 KBOED +8% QoQ จาก ที่โครงการ G1/61 ที่สามารถผลิตได้ตามสัญญาที่ 800 MMCFD ยังคงประมาณการกำไรปี 2024 ที่ 8.4 หมื่นล้านบาท +10% YoY ด้วยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจากโครงการ G1/61

KBANK : กำไร 1Q67ดีกว่าคาดจาก Non-NII และสำรองหนี้

กำไร 1Q67 อยู่ที่ 13,486 ล้านบาท เติบโต 44%QoQ และ 26%YoY

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอู่อนตัวลงเล็กน้อยตามแนวโน้มของ NIM

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัวน้อยกว่าคาด โดยมีรายได้ค่าธรรมเนียมที่เร่งตัวขึ้นมาช่วยชดเชย

ด้านค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ลูดลง QoQ โดยธนาคารยังบริหารจัดการ NPL ได้ ส่วนลูกหนี้ร้ายใหญ่ ได้มีการตั้งสำรองเผื่อไว้ค่อนข้างสูงแล้ว

ราคาหุ้นยังพอมี Upside แต่มีความน่าสนใจน้อยกว่ากลุ่มฯ

SCB : กำไร 1Q67ใกล้เคียงคาด NIM อ่อนตัว แต่ Non-NII ดีขึ้น

กำไร 1Q67 อยู่ที่ 11,281 ล้านบาท ดีขึ้น 3%QoQ และ 3%YoY ใกล้เคียงคาด

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเริ่มอ่อนตัวลง หลัง NIM ได้รับผลกระทบจากต้นทุนเงินฝาก

แต่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยดีขึ้น โดยเฉพาะกำไรจากเงินลงทุน

สัดส่วน NPL เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้เพิ่มขึ้น

ความกังวลด้านลูกหนี้รายใหญ่ค่อนข้างน้อย เนื่องจากสำรองไว้ค่อนข้างสูงแล้ว

Upside ค่อนข้างจำกัด จึงแนะนำเพียง "ถือ"

KTB : คาดกำไร 1Q67ทรงตัว YoY แต่ฟื้นตัว QoQ

คาดกำไร 1Q67 ที่ 10,036 ล้านบาท ทรงตัว YoY แต่ดีขึ้น 64%QoQ

การฟื้นตัว QoQ โดยหลักมาจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ที่ลดลง เนื่องจากไตรมาสก่อนมีการตั้งสำรองหนี้สำหรับลูกหนี้รายใหญ่และกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกัน

คาดสินเชื่อทรงตัว ส่วน NIM อาจอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้น

ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมอาจอ่อนตัวเล็กน้อย QoQ จากปัจจัยฤดูกาล

ปรับลดประมาณการกำไรปี 67ลงราว 8% จากประมาณการก่อนหน้า เพื่อสะท้อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายที่อาจเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้า

ให้ราคาเป้าหมายใหม่ 23บาท Upside จากราคาหุ้นบวกกับปันผลยังน่าสนใจ จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"

BBL: กำไร 1Q67ใกล้เคียงคาด NIM อ่อนตัว แต่ Non-NII ดีขึ้น

กำไร 1Q67 อยู่ที่ 10,524 ล้านบาท เติบโต 19% และ 4%YoY ใกล้เคียงคาด

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัวจากต้นทุนเงินฝากที่ปรับตัวสูงขึ้น

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยดีขึ้น QoQ โดยหลักเป็นการฟื้นตัวของกำไรจากเงินลงทุน และปันผลจ่าย

ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้เพิ่มขึ้น โดยเป็นการปรับขึ้นตามแนวโน้ม NPL

คงประมาณการกำไรปี 67 โต 4%YOY ไม่สูงนักเนื่องจากภาวะ NIM ที่เป็นขาลง

ราคาหุ้นปัจจุบันค่อนข้าง Laggard จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"

CPALL : ประกาศกำไรออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด

ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมายปี 2024 ที่ 75.36 บาท (อิงวิธี DCF) ราคาปัจจุบันคิดเป็น Forward P/E ปี 2024 ที่ 23.2 เท่า

CPALL ประกาศกำไร 1Q24 ที่ 6.319 ล้านบาท +53.3% YoY, +9.0% QoQ

SSSG ของ CVS อยู่ที่ 4.9% โดยตัวเลข SSSG ช่วงเดือนเมษายน - พฤษภาคม

อยู่ในระดับ high-single digit และอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ low to mid-single digit ในเดือนมิถุนายน

คงประมาณการกำไรปี 2024 ที่ 22,700 ล้านบาท +25.16% YoY

TOP : รายงานกำไร 1Q24 ที่ 5.8 พันล้านบาท ดีกว่าตลาดคาด แรงหนุน GRM

คงราคาเป้าหมายปี 2024 ที่ 55 บาท อิง Avg -0.5 SD ที่ 0.70 เท่า โดย 3 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นไป 9% ตาม GRM และราคาน้ำมันที่ปรับดีขึ้น ในขณะที่ 1 เดือน ราคาหุ้นปรับลดลงไป -3% ตามตลาดที่ปรับลดลง และ GRM ที่เริ่มปรับลดลง เราจึงยังคงคำแนะนำ ถือ ราคาหุ้นน่าจะสะท้อนแนโน้มผลกำไรที่ดีไปแล้ว

TOP รายงานกำไร 1Q24 ที่ 5.8 พันล้านบาท +29% YoY, +99% QoQ ดีกว่าที่เรา และตลาดคาดไว้ 15-20% และถ้าไม่นับรวมรายการพิเศษ และ Stock loss กำไรปกติจะอยู่ราว 7.4 พันล้านบาท +5% YoY, +76% QoQ จากค่าการกลั่นที่ปรับดีขึ้นค่อนข้างมาก

คาดแนวโน้มกำไร 2Q24อาจจะอ่อนตัวตามค่าการกลั่นที่เริ่มปรับลดลง จากผลของ Supply โรงกลั่นที่เพิ่มมากขึ้น หลังจากช่วง 1Q24มีหลายโรงกลั่นหยุดซ่อมบำรุงไป ทั้งนี้เรายังคงประมาณการกำไรปี 2024 ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท

TTB : กำไร 1Q67เติบโตต่อเนื่องใกล้เคียงคาด

กำไร 1Q67 อยู่ที่ 5,334 ล้านบาท ดีขึ้น 10%QoQ และ 24%YoY ดีกว่าคาด

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัว QoQ จากการลดลงของ NIM

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัว แม้ว่ากำไรจากเงินลงทุนเพิ่มขึ้น แต่รายได้ค่าธรรมเนียมอ่อนตัว

ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ลดลง QoQ จาก 4Q66 ที่มีสำรองส่วนเกิน

มองกำไรปี 67ยังเติบโตได้ดี แม้ NIM จะมีการอ่อนตัว แต่มีผลประโยชน์ทางภาษีที่มาช่วยหนุน

ให้ราคาเป้าหมายใหม่ 2.10 บาท พร้อมปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ"