#บลทรีนีตี้ #ทันหุ้น - IRPC โบรกคาดกำไรปกติไตรมาสหน้าดีขึ้นจากค่าการกลั่น

IRPC

• คงราคาเป้าหมายปี 2Q24 ที่ 2.26 บาท อิง Avg PBV -ISD ที่ 0.58 เท่า โดยแนวโน้มธุรกิจปิโตรเคมียังไม่ฟื้นตัวไปอีกอย่างน้อย 1 ปี ใน 3 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับลดลง -30% การเคลื่อนไหวราคาหุ้นยังคงเป็น sideway ต่อไป ยังไม่มีปัจจัยสนับสนุน ราคาหุ้น Trade ที่ -2SD downside จำกัดแต่ต้องรอเวลาการฟื้นตัว
• IRPC ขาดทุนสุทธิใน 2024 ที่ -732 ล้านบาท ขาดทุนน้อยกว่าที่ตลาดคาด โดยปรับ ตัวดีขึ้นจาก 2Q23 ที่ขาดทุน -2.2 พันล้านบาท แต่ลดลงจาก 1024 ที่มีกำไร 1.5 พัน ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจาก Stock gain ถ้าไม่นับรวม Stock gain ก็จะยังขาดทุนที่ 2.3 พันล้านบาท ขาดทุนเพิ่มขึ้นจากทั้ง 2023 และ 1024 ตาม GRM ที่ลดลง
• แนวโน้ม 3Q24 คาดว่ากำไรปกติน่าจะดีกว่า 2Q24 จากค่าการกลั่นที่ปรับเพิ่มขึ้นละ และกลุ่ม Styrenics ที่คาดว่าจะยังดีต่อ