#THCOM #ทันหุ้น – THCOM จ่อปิดดีลลูกค้าครึ่งปีหลัง 2567 หวังเซ็นสัญญาใช้ดาวเทียมเพิ่ม ธุรกิจเดินหน้าตามแผน แพลตฟอร์ม CarbonWatch กระแสตอบรับดี แย้มมีเจรจาลูกค้ารายใหญ่ เดินหน้าสร้างดาวเทียมใหม่ กลุ่มธุรกิจ Space Techโอกาสเติบโตสูง มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก 2567 ส่วนไตรมาส 2/2567 มีกำไรที่ 63 ล้านบาท โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 17.26 บาท

นายปฐมภพ  สุวรรณศิริ  ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ไทยคม จำกัด (มหาชน) หรือ THCOM เปิดเผยว่า แนวโน้มผลประกอบการครึ่งปีหลัง 2567 คาดว่าจะดีกว่าครึ่งปีแรก 2567 โดยบริษัทจะมีโอกาสปิดดีลลูกค้าในส่วนของธุรกิจดาวเทียมเพิ่ม ปัจจุบันอยู่ในขั้นตอนของการเจรจา นอกจากนี้จะมีรายได้จากกลุ่มธุรกิจ Space Tech ที่เข้ามาเสริม รวมถึงดาวเทียมวงโคจรระดับต่ำหรือ LEO (Low Earth Orbit Satellite) ที่ผ่านมาได้ร่วมมือกับบริษัท โกลบอลสตาร์  จำกัด (Globalstar, Inc.) มีแนวโน้มเติบโตที่ดี

ขณะเดียวกันยังเดินหน้าสร้างดาวเทียมตามแผน ส่วนแผนธุรกิจยังเดินหน้าตามแผน ทั้งดาวเทียมไทยคม 9 และดาวเทียมไทยคม 10 ลากดาวเทียม 9A เพื่อรองรับลูกค้าในช่วงระยะเวลา 3 ปี โดยดาวเทียม 9A จะมีการให้บริการช่วงต้นปี 2568 ส่วนดาวเทียมไทยคม 9 จะให้บริการช่วงปลายปี 2568 ขณะที่ดาวเทียมไทยคม 10 จะให้บริการช่วงปลายปี 2570

*กำไรปกติโตกระโดด

สำหรับผลงานไตรมาส 2/2567 บริษัทมีรายได้จากการขายและการให้บริการที่ 638 ล้านบาท เพิ่มขึ้น QoQ และ YoYมาจากรายได้จากการให้บริการดาวเทียมและธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าในประเทศ รวมทั้งอัตราการใช้บริการของลูกค้าเมื่อเทียบกับความสามารถในการให้บริการของดาวเทียมที่บริษัทให้บริการภายใต้ใบอนุญาตประกอบกิจการโทรคมนาคม ได้แก่ ดาวเทียมไทยคม 7 และไทยคม 8อยู่ที่ระดับ 62% ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 4 ไตรมาสติดต่อกัน

ขณะที่บริษัทมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ที่ 63 ล้านบาท ลดลงจาก QoQ และ YoY เนื่องจากในไตรมาส 1/2567บริษัทมีรายได้จากอัตราแลกเปลี่ยน และในไตรมาส 2/2566บริษัทรับรู้รายได้ค่าชดเชยจากข้อพิพาทกับบริษัทคู่สัญญารายหนึ่ง อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากกำไรจากการดำเนินงาน ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานหลักของธุรกิจที่ไม่รวมรายได้พิเศษ พบว่ามีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญที่ 49 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 308% จาก QoQ จากรายได้จากการขายและการให้บริการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงถึงความสามารถของบริษัทในการตอบสนองต่อความต้องการของตลาดและการขยายฐานลูกค้าได้อย่าง มีประสิทธิภาพ

ทั้งนี้หากพิจารณาเฉพาะธุรกิจด้านดาวเทียม บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงานที่ไม่รวมส่วนแบ่งกำไรขาดทุนจากธุรกิจโทรคมนาคมจำนวน 69 ล้านบาท ซึ่งสูงกว่ากำไรจากการดำเนินงานปกติ 20ล้านบาท สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งของธุรกิจหลัก โดยเติบโต 30% จาก QoQ ที่ 53 ล้านบาท

*เชียร์ซื้อเป้า 17.26 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ระบุถึง THCOM ว่า มีมุมมองเชิงลบต่อผลประกอบการไตรมาส 2/2567 ส่วนแบ่งผลขาดทนุ จาก LTC ที่ยืดเยื้อต่อไปตามเงินกีบที่อ่อนค่าลง และความล่าช้าในการได้มาซึ่งลูกค้ารายใหม่ คําแนะนําการลงทุนสําหรับ THCOM อิงจากยอดขายล่วงหน้าของดาวเทียมดวงใหม่ 3-4 ดวง ในช่วง 1-3 ปีข้างหน้ายอมรับว่าผลการดําเนินงานที่ชะลอตัวลงของ THCOM ในช่วงที่ดาวเทียมที่กําลังจะหมดอายุลดลงอย่าง TC4 และการใช้งานดาวเทียมดวงใหม่จะส่งผลให้ผลการดําเนนิงาน และราคาหุ้นของบริษัทอ่อนแอ

ขณะที่เชื่อว่า THCOM  มีความได้เปรียบในการเจรจากับ NT และ กสทช. เกี่ยวกับ 1.เงื่อนไขในการอนุญาตให้ผู้ให้บริการดาวเทียมต่างประเทศเจาะตลาดในประเทศที่มีโครงสร้างต้นทุนที่แข่งขันได้มากขึ้น และ 2.โครงการรักษาช่องวงโคจร 50.5E คงประมาณการกําไรปกติปี 2567-2569 ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ที่ 17.26 บาท และคําแนะนํา  “ซื้อ” ปัจจัยหนุนตัวคูณ มูลค่าหุ้นส่วนแบ่งผลขาดทุนจาก LTC ที่ต่ำกว่าคาด 3. รายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก TC8 พร้อมกับอัตรากําไรที่สูง และ 4. ลูกค้าเชิงพาณิชย์ตอบรับสมาชิกดาวเทียม TC9 และ TC10 มากขึ้น

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/