#CPALL #ทันหุ้น-โบรกเกอร์คาดว่าหุ้นบริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL จะประกาศผลประกอบการในงวดไตรมาส 2/67 ในวันพรุ่งนี้(13 ส.ค.67) ซึ่งมีหลายโบรกเกอร์ได้ออกบทวิเคราะห์คาดการณ์ถึงงบไตรมาส 2/67 ประเมินว่าจะมีกำไรอยู่ที่ราว 5.9 พันล้านบาท เติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน YoY แต่อาจจะอ่อนตัวเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน QoQ โดยมองว่าปัจจัยเติบโตมาจากธุรกิจร้านสะดวกซื้อ และ CPAXT ที่เติบโต รวมถึงยังได้รับผลดีจากดิจิทัลวอลเล็ต และนักท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว โดยประเมินแนวโน้มครึ่งปีหลังยังมีทิศทางที่ดี 

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) คาดกำไรปกติงวดไตรมาส 2/67 ของ CPALL จะอยู่ที่ 5.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% YoY แต่ลดลง 2% QoQ ซึ่งกำไรที่เติบโตได้แรงหนุนจากยอดขายต่อสาขาเดิมหรือ SSSG ที่เติบโตในทุกธุรกิจ, อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจร้านสะดวกซื้อหรือ CVS เพิ่มขึ้นจาก  Product mix ที่เปลี่ยนไป และดอกเบี้ยจ่ายลงจากการปรับโครงสร้างหนี้ CPAXT 

ส่วนแนวโน้มครึ่งปีหลัง คาดกำไรปกติเติบโต เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก และช่วงเดียวกันปีก่อน มองว่าผลประกอบการจะเด่นมากสุดในไตรมาส 4/67 หนุนจากไฮซีซั่นและนโยบายดิจิทัลวอลเล็ต ซึ่งหากกำไรเป็นไปตามคาด โดยครึ่งปีแรกคิดเป็น 56% ของประมาณการทั้งปีที่ 2.1หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% ส่วนในปีหน้าคาดว่าจะมีกำไรอยู่ที่ 2.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้าแนะนำซื้อหุ้น CPALL ให้ราคาเหมาะสมที่ 76 บาท

บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) คาดว่ากำไรสุทธิของ CPALL ในงวดไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 5.9 พันล้านบาท ซึ่งหากเป็นไปตามคาดจะทำให้กำไรสุทธิครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.22 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 53% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ฝ่ายวิจัยประเมินว่าจะอยู่ที่ 2.31 หมื่นล้านบาท โดยกำไรไตรมาส 2/67 ที่เพิ่มขึ้น เพราะการฟื้นตัวของผลประกอบการร้านสะดวกซื้อ และ CPAXT

นอกจากนี้มองว่า CPALL จะได้อานิสงส์จากแนวโน้มการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ เทศกาลวันหยุดในไตรมาสที่ 4 และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล (เงินดิจิทัล) ถึงแม้ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรในครึ่งปีแรกจะคิดเป็น 53% ของประมาณการกำไรเต็มปีของฝ่ายวิจัย แต่ยังคงประมาณการเท่าเดิม โดยยังแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 77 บาท 

บล.กรุงศรี มองเชิงบวกเล็กน้อยต่อผลประกอบการของ CPALL ในงวดไตรมาส 2/67 ซึ่งคาดว่าจะมีกำไรปกติอยู่ที่ 5.75 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% YoY แต่ลดลง 5% QoQ ซึ่งกำไรดังกล่าวดีกว่าช่วงก่อนโควิดแล้ว ซึ่งกำไรที่เติบโต ตาม SSSG และมาร์จิ้นของร้านเซเว่น และโลตัสส์ ในส่วนของครึ่งปีหลังคาดว่ากำไรปกติยังดีต่อ มีปัจจัยสนับสนุนจากกำไรของ CPAXT ที่โตเร่งขึ้น โดยประเมินกำไรทั้งปี 2567 ของ CPALL อยู่ที่ 2.33 หมื่นล้านบาท เติบโต 28% 

กลยุทธ์แนะนำซื้อหุ้น CPALL ให้ราคาเป้าหมายที่ 80 บาท โดยเลือกเป็นหุ้นเด่นสุดในกลุ่มค้าปลีก เพราะกำไรไตรมาส 2/67 ที่โตโดดเด่น ลุ้นมีโอกาสที่ฝ่ายวิจัยและตลาดต้องปรับกำไรทั้งปีขึ้นอีกสะท้อนอัตราทำกำไรที่สูงกว่าคาด  และคาดว่ากำไรปกติทั้งปี 2567 จะโตสูงสุดในกลุ่มผู้ขายสินค้าในชีวิตประจำวัน และเป็นผู้ที่ได้ประโยชน์สูงจากนโยบายดิจิทัลวอลเล็ต ในขณะที่ Valuation ยังอยู่ในโซนถูก 

บล.พาย คาดว่า CPALL จะมีกำไรไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 33% YoY แต่ลดลง 1% QoQ หนุนจากยอดขายสาขาเดิมของร้านเซเว่นอีเลฟเวน ที่เติบโต จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานที่เติบโตดี รวมถึงการเติบโตของกำไรของ CPAXT จากการเติบโตของยอดชายต่อสาขาเดิม ส่วนแนวโน้มในครึ่งปีหลังมีทิศทางเติบโตต่อเนื่อง ตามการเพิ่มขึ้นของนักท่องเที่ยวหลังผ่านจุดต่ำสุดของปีในเดือน พ.ค. บวกกับการเพิ่มสินค้าประเภท Ready-to eat และ Ready-to-Drinks รวมถึงสิ้นค้าใหม่ๆ จาก SME 

กลยุทธ์แนะนำซื้อหุ้น CPALL ให้ราคาพื้นฐานที่ 79 บาท ซึ่งมี upside จากดิจิทัลวอลเล็ต ราว 6.5% และเลือกเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มค้าปลีก  

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/