เคาะ BGRIM

#ทันหุ้น - โดยแนวโน้ม 2H/67F คาดว่าปรับตัวขึ้นจากแนวโน้มต้นทุนค่าก๊าซลดหนุน ขณะที่โครงการพลังงานแสงอาทิตย์ในญี่ปุ่น พลังงานลมในเกาหลีและอู่ตะเภา เฟสแรก ทยอยขายไฟฟ้าเข้าระบบ (COD) หนุนให้สิ้นปีมีกำลังผลิตไฟฟ้าสิ้นปีรวม 4,100 เมกะวัตต์ นอกจากนี้อยู่ในระหว่างการเร่งเจรจาขายไฟลูกค้ากลุ่ม Data Center 3-5 ราย เขตนิคมอุตสาหกรรม ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินกำไรสุทธิปีนี้ที่ 2.12 พันล้านบาท +1.4%YoY ส่วนปี 68F อยู่ที่ 2.53 พันล้านบาท +24%YoY และมีราคาเป้าหมายที่ 28 บาท

สำหรับกำหนดการ COD โครงการในช่วง 2H/67 มี 3 โครงการ ได้แก่ 1.โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์อู่ตะเภา เฟส 1, 2. โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ GIFU ในประเทศญี่ปุ่น 3. โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลมแบบติดตั้งบนบก KOPOS ในสาธารณรัฐเกาหลี

ทั้งนี้ยังได้อานิสงส์จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาลง เพราะบริษัทมีสักส่วนภาระหนี้ที่มีดอกเบี้ยสูง รวมถึงค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทำให้ BGRIM ที่มีเงินกู้สกุลดอลลาร์ ทำให้มีโอกาสเกิด Unrealized Fx Gain เข้ามาในงวด นอกจากนี้ยังได้ Sentiment เชิงบวกจากแนวโน้มการย้ายฐานการผลิตจากลูกค้าจีนเข้ามาในภูมิภาคอาเซียนมากขึ้น หลังจากทางการสหรัฐ มีแผนเก็บภาษีนำเข้าจากจีนมากขึ้น หนุนลูกค้ากลุ่ม IU มากขึ้น

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ราคาปรับลงทดสอบยืน SMA สร้างแนวรับจุดต่ำแท่งเทียนคู่ 23.20 และมีแรงซื้อกลับขึ้นด้วยแท่งเทียนสีขาวยาว ระหว่างวันปรับทดสอบยืนแนวรับ 24-23.80 ได้มั่นคงมีโอกาสเกิด Key Reversal แนวต้านหลัก Double Top เดิม 24.80 ผ่านยืนเป็นสัญญาณซื้อแอ่งกระทะขนาดใหญ่

คำแนะนำ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ/ซื้อเพิ่ม ลุ้นทดสอบแนวต้าน 24.80/25.75-26

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 24-23.80/23.20 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา