#ADVANC #ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า ADVANC ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 8,788 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.5% QoQ แม้เป็นช่วงนอกฤดูกาล แต่มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่เทียบกับ YoY เพิ่มขึ้น 7.8% แต่หากตัดรายการพิเศษ จะมีกำไรปกติในงวดไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 8,497 ล้านบาท ลดลง 0.2% QoQ ดีกว่าคาดเล็กน้อย ตามผลของฤดูกาล แต่ยังเพิ่มขึ้น 12% YoY แม้ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ หลักๆ มาจากการเริ่มตั้งสำรองโบนัสจ่ายให้พนักงาน 3BB และค่าใช้จ่ายการตลาดที่เพิ่มขึ้น 

ทั้งนี้กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปีนี้อยู่ที่ 25,816 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% YoY และคิดเป็น 76.7% ของประมาณการกำไรทั้งปี 2567 บวกกับไตรมาส 4/67 ได้รับผลบวกจากช่วงเทศกาลที่มีวันหยุดยาวจำนวนมาก และเป็นช่วงฤดูท่องเที่ยว รวมทั้งยังได้รับผลบวกจากการรับรู้ยอดขาย iPhone16 เต็มไตรมาส แต่จะถูกหักล้างบางส่วนจากค่าใช้จ่ายการตลาดที่มากเป็นพิเศษในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี และค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงานที่คาดจะเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง จากผลประกอบการที่ดีเกินคาด โดยยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 2567 อยู่ที่ 33,641 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% และน่าจะทำสถิติสูงสุดในรอบ 9 ปีได้ และคาดว่าจะติบโตต่อเนื่องในปีหน้าอีก 12% จากผลบวก synergy กับธุรกิจ 3BB มีความชัดเจนมากขึ้น และคาดธุรกิจ 3BB จะพลิกกลับมามีกำไรได้ในปีหน้า 

นอกจากนี้ในปีหน้า จะเห็นพัฒนาการเชิงรุกธุรกิจบริการลูกค้าองค์กรมากขึ้น โดยไตรมาส 1/68 จะเริ่มให้บริการคลาวด์ร่วมกับบริษัทออราเคิล ซึ่งมีฐานลูกค้าองค์กรที่ใช้ระบบปฏิบัติการฐานข้อมูลอันดับต้นๆ ของโลกและของไทย รวมถึงหลัง GULF ควบรวมกับ INTUCH แล้วเสร็จในไตรมาส 2/68 จะเห็นพัฒนาเชิงรุกในบริการดาต้าเซ็นเตอร์และคลาวด์ที่ร่วมลงทุนกับ GULF SINGTEL และพันธมิตรรายอื่น ๆ

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อเก็งกำไร ให้ราคาพื้นฐานปี 2568 อยู่ที่ 290 บาท มองว่ามีปัจจัยบวกกับ Div. Yield สูงราว 4%  และได้ sentiment เชิงบวกจากการรุกให้บริการคลาวด์ในปีหน้าหนุนการเติบโตระยะยาว

บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) แนะนำถือหุ้น ADVANC ให้ราคาเป้าหมายที่ 284 บาท  เนื่องจากคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 4% ในปี 2568 และได้ปรับประมาณการกำไรหลักปี 2567-2569 เพิ่มขึ้น 1-2%  โดยประมาณการใหม่สะท้อนการเติบโตของกำไรหลักปี 2568-259 เติบโตที่ 19% และ 12% จากการเติบโตของรายได้จากการให้บริการหลักที่ 17% และ 4% 

ส่วนกำไรหลักไตรมาส 3/67 ที่ประกาศออกมาอยู่ที่ 8.5 พันล้านบาท (+11.6% YoY, -0.3% QoQ) สอดคล้องกับที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ดี คาดว่ากำไรไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 8.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.1% YoY แต่ลดลง 3% QoQ เนื่องจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้น 7% แต่ที่กำไรเติบโต น่าจะได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ ARPU ในทั้งธุรกิจมือถือและอินเทอร์เน็ตบ้าน 

บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ยังคงคำแนะนำซื้อหุ้น ADVANC ให้ราคาเป้าหมายที่ 290 บาท โดยกำไรปกติไตรมาส 3/67 ออกมาใกล้เคียงกับตลาดประเมิน ในเบื้องต้นยังคงประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2567 อยู่ที่ 3.3 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% มีโอกาสสูงที่กำไรปี 2567 จะมี upside โดยแนวโน้มไตรมาส 4/67 คาดกำไรเติบโตได้ QoQ จากการเข้าไฮซีซั่นของการท่องเที่ยว อย่างไรก็ตามคาดว่าจะเห็นการเร่งตัวของค่าใช้จ่ายด้วยเช่นกัน โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายทางการตลาด ทำให้การเติบโต QoQ อาจไม่โดดเด่นมากนัก และทำให้ upside ต่อประมาณการของฝ่ายวิจัยยังจำกัด 

ส่วนประมาณการกำไรปกติปี 2568 มีโอกาสเกิด upside เช่นกัน อย่างไรก็ตามรอดูสถานการณ์ในไตรมาส 4/67 รวมถึง guidance ของบริษัทอีกครั้งก่อนปรับประมาณการขึ้น 

ในส่วนของราคาหุ้นยังสามารถ outperform ได้ต่อจากภาพระยะยาวของการแข่งขันที่ลดลง และการใช้งาน 5G มากขึ้นหนุน ARPU ทำให้กำไรกลับมาเติบโตต่อเนื่อง รวมถึงทิศทางดอกเบี้ยขาลงในครึ่งปีหลัง คาดทำให้หุ้นกลุ่ม tech/ICT กลับมา perform ได้ดีขึ้น 

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.ne