#BEM #ทันหุ้น-บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้นบริษัท ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด(มหาชน) หรือ BEM ให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 11.10 บาท โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 4/67 จะเติบโต เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY จากผู้ใช้รถไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และการปรับขึ้นค่าโดยสารเมื่อวันที่ 1 ก.ค. 2567 

และมีปัจจัยบวกจากโครงการอสังหาฯใหญ่ 2 แห่งที่จะเปิดทำให้มีการใช้รถไฟฟ้าเพิ่มขึ้น และกิจกรรมตามแนวรถไฟฟ้า ส่วนธุรกิจด้านทางด่วนทรงตัว 

โดย ต.ค. ผู้ทาด่วนทรงตัวที่ 1.11 ล้านคัน จากผลกระทบการก่อสร้างโครงการทางด่วนพระราม 3-ดาวคะนอง ส่งผลต่อรถที่จะขึ้นทางด่วนดาวคะนอง , การคืนพื้นที่ถนนพื้นราบหลังก่อสร้างสายสีชมพูเสร็จ ทำให้รถกลับไปใช้ถนนพื้นราบ เพราะการจราจรติดน้อยลง ส่งลผต่อทางด่วนขั้นที่ 2 ส่วนซี(ประชาชน-แจ้งวัฒนะ) และการปรับขึ้นค่าทางด่วนฉลองรัชส่งผลให้รถใช้บริการลดลง

ในส่วนของธุรกิจรถไฟฟ้า เดือน ต.ค.ผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 7.2% อยู่ที่ 4.44 แสนคน/วัน ส่วนหนึ่งมาจากงานสัปดาห์หนังสือที่ศูนย์ประชุมแห่งชาติสิริกิติ์ เมื่อวันที่ 10-20 ต.ค. และการเปิดดุสิต เซ็นทรัล พาร์ด เมื่อวันที่ 27 ก.ย. ในส่วนของโรงแรม อีกทั้งวัน แบงค็อก เปิด 25 ต.ค. และมีการจัดงานกาชาด 11-22 ธ.ค. สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของผู้ใช้รถไฟฟ้า

ภาพรวมในไตรมาส 4/67 ผู้ใช้ทางด่วนคาดจะทรงตัว ขณะที่ผู้โดยสารรถไฟฟ้าคาดยังโตได้ไม่น้อยกว่า 7% จึงคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 4/67 จะเติบโต เมื่อเทียบกับ YoY แต่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ แม้ปริมาณผู้ใช้รถไฟฟ้าเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีปันผลจาก TTW 

ฝ่ายวิจัยฟิลลิป มองว่าในปี 2568 คาดจะมีการเซ็นสัญญาโครงการ Double Deck ในไตรมาส 1/68 หลังจากเลื่อนมาจากปลายปี 2567 เนื่องจากขั้นตอนของรัฐที่ยังไม่เรียบร้อย ในส่วนของรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ปัจจุบันโครงการคืบหน้าไปราว 45% ซึ่งโครงการทั้งหมดเป็นใต้ดิน ตามแผนจะเปิดใช้งานในปี 2571 น่าจะเห็นความชัดเจนในการเข้าเจรจากับ BEM ในปี 2568 ซึ่ง BEM เป็นผู้ให้บริการเดินรถไฟฟ้า ในส่วนของสีม่วงเหนือ เพราะต้องใช้เวลาในการสั่งซื้อขบวนรถไฟฟ้าเพิ่มราว 3 ปี 

โดยคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ BEM ในปี 2567 จะอยู่ที่ 3,828 ล้านบาท และในปี 2568 อยู่ที่ 4,241 ล้านบาท 

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.ne