ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-BDMS-KBANK-MTC

#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำ 4 หุ้นเด่น ประกอบด้วยหุ้น AWC-BDMS-KBANK และ MTC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานและประเมินราคาทางเทคนิค รวมถึงคำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย

หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4 บ.

- กำไรปกติ Q3/67 +128%YoY, 42% QoQ หลัก ๆ มาจากธุรกิจโรงแรมที่เติบโตทั้งรายได้ และ GPM ที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้น 16% ของ RevPar

- คาดกำไรปกติ Q4/67 เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY จากผลบวกของช่วง Hi-season ของฤดูกาลท่องเที่ยวไทย หนุนกำไรปกติปีนี้เติบโตก้าวกระโดด

- ขณะบริษัทตั้งเป้า RevPar ของธุรกิจโรงแรมปีหน้าเพิ่มขึ้น 20% หนุนกำไรปกติปี หน้าเติบโตต่อเนื่อง

- แนวรับ 3.54/3.60 แนวต้าน 3.76/3.82

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 33.50 บ.

- กำไร 9M67 +12% YoY จากรายได้กิจการรพ.เติบโต 8% YoY (ผู้ป่วยไทย +7% YoY, ต่างชาติ +11% YoY และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

- คาดกำไร Q4/67 +9% YoY จากรายได้ต.ค.เพิ่มเพียง 3% YoY (ผู้ป่วยไทยทรงตัวจากโรคระบาดต.ค.ปี ก่อนสูงกว่าปกติ ก่อนกลับมาเติบโตดีขึ้นได้ในช่วงที่เหลือของปี ขณะรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +10% YoY ระดับใกล้เคียงกับต.ค.67

- คาดกำไรปีนี้เติบโต 11% และเติบโตต่อเนื่องอีก 10% ปีหน้า

- แนวรับ 24.5/24.8 แนวต้าน 26.5/27.25

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 174 บ.

- กำไร Q3/67 +6.1% YoY ผลหลักจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากธุรกิจตลาดทุน บวกสำรองลดช่วยหนุนกำไร 9M67 โต 15.4%YoY

- ยังคงเป้าหมายทางการเงินทั้งปี 67 ไว้ที่เดิมคาดว่าทำได้ ยกเว้นเพียงการเติบโตของสินเชื่อ เนื่องจากการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และตั้งเป้า clean up balance sheet ให้จบในปีนี้

- คาดกำไรทั้งปี 67 มีทิศทางดีขึ้นโต > 12% และเชื่อ KBANK จะจ่ายปันผลสูงเพื่อช่วยเพิ่ม LT ROE ให้ได้ตามเป้า โดยคาดจ่ายปันผลนี้สูงราว 5.5%

- ตั้งเป้าปี 68 กลับมาตั้งสำรองปกติที่ 140-160 bps. ของสินเชื่อและปี 69 ตั้งเป้า ROE double digit

- แนวรับ 155.5/156.5 แนวต้าน 158.5/160

หุ้น MTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61 บ.

- Q3/67 กำไรยังโต +16%YoY บนสินเชื่อยังโตดีราว 15% YoY มั่นใจทั้งปี ยังโตได้ตามเป้า 15-20%

- ปรับประมาณการขึ้นหลัง 9M67 ทำได้ดีกว่าคาด และ Q4/67 ยังมีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่อง โดยคาดการณ์กำไรปี 67 โต 15% YoY

- ถือเป็นผู้นำสินเชื่อจำนำทะเบียนมีพอร์ตใหญ่สุดในอุตสาหกรรม ที่คาดว่าปีนี้ยังมีผลกำไรที่โตเด่นสุด บวกกับเห็นสัญญาณการคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีขึ้น และคาดได้รับผลดีแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง ดีต่อต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายในอนาคต

- แนวรับ 49/49.5 แนวต้าน 51.5/52.5