> เคาะไปคุยไป > JMART

18 ธันวาคม 2024 เวลา 06:50 น.

เคาะ JMART

#JMART #ทันหุ้น - เราประเมินแนวโน้มผลประกอบการของ JMART จะเติบโตเด่นสุดใน 4Q จาก 1. JMT ที่ผ่านจุดต่ำสุดของปีมาแล้ว ตามแนวโน้ม Cash Collection ที่เพิ่มขึ้นรวมถึงแผนปรับปรุงการติดตามหนี้ โดยการใช้กระบวนการทางกฎหมายที่จะช่วยสร้างลดค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองอย่างยั่งยืน และจะเข้าสู่ช่วง High Season ในงวด 4Q/24F  2. ผลประกอบการของ SINGER และ SGC มีทิศทางที่ดีขึ้นจากการขยายสินเชื่อ Locked Phone ผ่าน SG Finance+ ที่ตั้งเป้าแตะ 100,000 สัญญาภายในปีนี้ และทำการตลาดขยายพาร์ตเนอร์ให้มากขึ้น พร้อมกับการจัดการค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น คาดหวังรายงานกำไรสุทธิใน 2H/24F ส่วนของ KBJ ผลประกอบการขยายตัวผ่าน Samsung Finance+  


3. ธุรกิจ Mobile ดีขึ้นจากการขยาย Brand ใหม่ พร้อมกับรับอานิสงส์จากการเปิดตัว iPhone 16 ในงวด และประเมิน SSSG อยู่ในกรอบ 7-10% ของ Retail Shop 4. ผลประกอบการของ JAS Asset ดีขึ้นต่อเนื่อง ตามการเปิดศูนย์การค้าใหม่ที่รามคำแหง หนุนผลประกอบการให้ก้าวกระโดด โดยปัจจุบันมี Occ Rate เฉลี่ยราว 90%  5.ร้านสุกี้ตี๋น้อย มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ตามรายได้ที่ขยายตัวจากการขยายสาขา พร้อมกับเข้าสู่ช่วง High Season ของธุรกิจ


คาดการณ์กำไรสุทธิในปี 24-26F เท่ากับ 1.3 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนสุทธิในปีก่อนที่ 447 ล้านบาท), 1.54 พันล้านบาท +16%YoY และ 1.88 พันล้านบาท +22%YoY ตามลำดับ คิดเป็นการเติบโตเฉลี่ยแบบ CAGR ที่ 12% ต่อปี ตามการรับรู้ผลประกอบการของบริษัทย่อยของกลุ่มที่ดีขึ้น และผลของการสร้าง Ecosystem ภายในกลุ่ม


แนะนำ “ซื้อ” มีราคาเป้าหมายปี 25F ที่ 18.60 บาท อิง P/E ที่ 17.7 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยย้อนหลังระยะยาว – 0.75 SD คาดหวังแนวโน้มทุกธุรกิจฟื้นตัว โดยเฉพาะ JMT ที่ยังมี Upside จากการจัดตั้ง JV AMC กับสถาบันการเงิน และผลประกอบการของ SINGER และ SGC ที่คาดว่าจะพลิกกลับมามีกำไรใน 2H/24F


แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ราคาแกว่งตัวออกด้านข้างสร้างฐานราคาเหนือกรอบแนวรับขอบล่าง Bollinger Band ที่ 13.10-13.00 หากไม่ปรับตัวลงต่ำกว่า ความเสี่ยงการปรับตัวลงจะเริ่มจำกัด และมีโอกาสทำรูปแบบ W-Shape ในระยะถัดไป แนวต้านทดสอบ 13.80 / 14.20 เป็นกรอบพิจารณา หากยืนเหนือ พร้อมวอลุ่มซื้อขายที่หนาแน่น จะเป็นสัญญารกลับตัวของขาขึ้น


คำแนะนำของ ASL

กรณี “มีหุ้น” แนะนำ ถือ/ซื้อเพิ่ม มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 13.80 / 14.20

กรณี “ไม่มีหุ้น” แนะนำ ซื้อระยะสั้น เน้นยืนแนวรับ 13.10-13.00 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา


รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

X คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวล่าสุด

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X