#PTTEP #ทันหุ้น - บทวิเคราะห์คาดการผลประกอบการไตรมาส 4/67 ของ PTTEP เมื่อวันที่ 8 ม.ค.68 มีมุมมองที่หลากหลาย ดังนี้
บล.กสิกรไทย : สถิติกำไรประจำปีสูงสุดใหม่
คาดกำไรปี 2567 จะสูงเป็นประวัติการณ์จากประมาณการกำไรไตรมาส 4/67 ที่ 1.87 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 2% YoY, 4% QoQ ทั้งนี้ จากกำไรที่สูงเป็นประวัติการณ์ใหม่นี้ คาดว่าเงินปันผลครึ่งปีหลัง 2567 จะอยู่ที่ 5.0 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 54%
แนวโน้มกำไรในไตรมาส 1/68 ยังคงทรงตัวเนื่องจากต้นทุนการผลิตต่อหน่วยลดลงตามฤดูกาล และ ASP ที่ทรงตัว แต่ปริมาณการขายอาจลดลงจากการปิดซ่อมบำรุงที่แหล่ง G1
คงคำแนะนำ "ซื้อ" แต่ลดราคาเหมาะสมลงเหลือ 151.0 บาท จาก upside ต่อราคาเป้าหมายใหม่ของเราที่ 23% และอัตราปันผลตอบแทนที่ 4% ในครึ่งปีหลัง 2567
.
บล.ฟิลลิป : คาดไตรมาส 4/67 กำไรโต q-q จากปริมาณขาย
คาดการณ์กำไรสุทธิ PTTEP ในไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 18,210 ลบ. +1.9% q-q จากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่ปรับลดลง แม้จะมีแรงกดดันจากราคาขายที่ลดลง แนวโน้มไตรมาส 1/68 อาจถูกกดดันจากปริมาณขายที่ลดลง แต่อย่างไรก็ตาม ด้วย Dividend Yield ที่น่าสนใจที่ระดับ 6-7% ในปี68 ทางฝ่ายจึงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาพื้นฐาน 175.00 บาท
.
บล.บัวหลวง : แนวโน้มกำไรไม่โดดเด่น แต่ราคาน้ำมันยังมี Upside
แนวโน้มกำไรของ PTTEP ที่ไม่น่าตื่นเต้นอาจจำกัดอัพไซด์ของราคาหุ้น แต่ความตึงตัวของอุปทานที่อาจเกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์, การขยายเวลาลดกำลังการผลิตของ OPEC+, และการผลิตจากประเทศนอก OPEC ที่อาจน้อยกว่าคาดจะเป็นอัพไซด์ต่อราคาน้ำมันดิบ ดังนั้นเราจึงคงคำแนะนำ "ถือ"
.
บล.พาย : คาดกำไรประจำไตรมาส 4 ชะลอตัวลงตามราคาน้ำมัน
เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 1.75 หมื่นล้านบาท (-5%YoY, -2%QoQ) ชะลอตัวลงตามราคาน้ำมันดิบเป็นหลัก โดยราคาน้ำมันดิบดูใบเฉลี่ยประจำไตรมาส 4 ที่ 73.6 US$/bbl (-10%YoY, -4% QoQ) หลักจากที่ตัวเลขเศรษฐกิจของจีนชะลอตัว ส่งผลให้ราคาขายเฉลี่ยอยู่ที่ 45.6 US$/BOE (-6%YoY,-3% QoQ) แม้ว่าปริมาณการขายอยู่ที่ 506KBOED (+7%YoY,+7%QoQ) เพิ่มขึ้นเนื่องจากกลับมาดำเนินการขุดเจาะหลังจากมีการปิดซ่อมบำรุงหลุมในอ่าวไทยแนวโน้มปี 2568 เราคาดว่าราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงในกรอบ 65 - 75US$/bbI โดยอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากทั้ง OPEC+ และ Non-OPEC เป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน เราปรับคำแนะนำเป็น "ถือ" ที่มูลค่า 141 บาท เนื่องจาก Upside ที่จำกัด ณ ราคาปัจจุบัน คิดเป็น PE ปี 68/69 อยู่ที่ 7.4/8.1 เท่า ตามลำดับ(-1SD) พร้อมทั้งอัตราเงินปันผลปี 68/69 ที่ 7.2%/6.1% ตามลำดับ
ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม