> SET > AOT

13 มกราคม 2025 เวลา 12:44 น.

AOT โบรกคาดผลงาน Q1/68 ได้แรงหนุนจากไฮซีซั่น


#AOT #ทันหุ้น - ภาวะการซื้อขายหุ้น AOT วันที่ 13 ม.ค. ภาคเช้าปิดที่ 56.75 บาท ลดลง 1.50 บาท -2.58% มูลค่าการซื้อขาย 1,133 ล้านบาท ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในกรอบ 55.75-57.75 บาท โบรกเกอร์มีมุมมองในเชิงบวกต่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานไตรมาส 1/68


บล.อินโนเวสท์เอกซ์ : พรีวิวไตรมาส 1/68 ได้แรงหนุนจากช่วงไฮซีซั่น

เราคาดการณ์กำไรปกติในไตรมาส 1/68 ของ AOT ที่ 5.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 18% YoY และ 25% QoQ ภาพรวมที่เป็นบวกจากช่วงไฮซีซั่นของการท่องเที่ยวซึ่งผลักดันให้จำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศ ของ AOT ปรับตัวเพิ่มขึ้น และช่วยสนับสนุนผลประกอบการในไตรมาส 1/2/68 จะเป็นปัจจัยกระตุ้น ราคาหุ้นในระยะสั้น เราคาดการณ์กำไรปกติปี FY2568 ที่ 2.3 หมื่นลบ. หรือเติบโต 18% โดยใช้สมมติฐานว่าจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศจะเติบโต 16% สู่ 84 ล้านคนในปี FY2568 ฟื้นตัวกลับสู่ 100% ของระดับก่อนเกิดโควิด-19 AOT เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นของเราในกลุ่มท่องเที่ยว คงคำแนะนำ Outperform สำหรับ AOT โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่สิ้นปี 2568 อ้างอิงวิธี DCF ที่ 72 บาท/หุ้น

.

บล.เคจีไอ : ประมาณการไตรมาส 1/68 คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่หลัง COVID

เราคาดว่ากำไรสุทธิของ AOT ในไตรมาส 1/68 จะออกมาน่าประทับใจที่ 6.16พันล้านบาท (+35.0% YoY,+44.2% QoQ) คิดเป็น 26.4% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเราที่ 2.33 หมื่นล้านบาท (+21.8% YoY) โดยคาดว่าสัดส่วนรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวกับการบินและ ไม่เกี่ยวกับการบินในไตรมาส 1/68 จะอยู่ที่ 48:52นอกจากการท่องเที่ยวจะแข็งแกร่งตามฤดูกาลอย่างต่อเนื่องในไตรมาส 2/68 (มกราคม-มีนาคม 2568) แล้ว เรายังมองแนวโน้มระยะยาวของ AOT เป็นบวก ทั้งนี้ จากแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่งในครึ่งปีแรก 2568 และในระยะยาว เราจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินราคาเป้าหมาย DCF ปี FY68 ที่ 71.50 บาท

.

บล.พาย : เริ่มปีใหม่คาดไตรมาสแรกกำไร 6,000 ล้านบาท

เรายังคงคำแนะนำ "ถือ" ด้วยเหตุผลที่ราคาปิดล่าสุดมีส่วนต่างกับมูลค่าเหมาะสมเราที่ 63 บาท (ค่า P/E ปี 68 40 เท่า) เพียง 8% อย่างไรก็ตาม ในระยะกลาง-ยาว เราแนะนำว่าถ้าราคาหุ้นปรับตัวลดลงให้ทยอยสะสมได้เนื่องจากมองว่า AOT เป็นผู้ประกอบการที่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวเร็วที่สุด นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกรออยู่หากได้รับอนุมัติให้ปรับขึ้นค่าบริการผู้โดยสารขาออกที่อยู่ระหว่างรอการศึกษาอยู่ ขณะที่จำนวนผู้โดยสารในช่วงไตรมาส 1/68 เพิ่มขึ้น 16%YoY, 13%QoQ มาอยู่ที่ระดับ 33.6 ล้านคน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดรายไตรมาสนับตั้งแต่เกิดโควิดเป็นต้นมา ทำให้เราประเมินกำไรสุทธิ์ที่ 6,001 ล้านบาท (+32%YoY, +41%QoQ)

.

บล.บัวหลวง : งบลงทุนยังคงต่ำในปี 2568

งบลงทุนของ AOT ในปี 2568 อยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับปี 2567 โดยเราคาดว่างบลงทุนสูงสุดจะอยู่ที่ 1.8 - 2.2หมื่นล้านบาทในปี 2570-2571 เนื่องจากโครงการขยายขนาดใหญ่ที่กำลังจะเกิดขึ้น รวมถึงอาคารผู้โดยสารฝั่งตะวันออกของสุวรรณภูมิ (เพิ่มความจุเป็น 60 ล้านรายภายในปี 2570) การขยายเฟส 3 ของสบามบินดอนเมือง (อาคารผู้โดยสารที่ 3, การปรับปรุงการขนส่งสินค้า และการเชื่อมต่อเส้นทางรถไฟสายสีแดง เพิ่มความจุเป็น 50ล้านรายภายในปี 2573) การปรับปรุงสนามบินเชียงใหม่ (ความจุ 12.5 ล้านรายภายในปี 2571) และการขยายสนามบินภูเก็ต (ความจุ 18 ล้านรายภายในปี 2572) ส่วนการเติบโตในระยะสั้นในปี 2568 รวมถึงการประมูลของ AOTGA (บริษัทย่อยของ AOT) เพื่อให้บริการภาคพื้นดินที่สนามบินหลัก ซึ่งอาจส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 6,000 ล้านบาทภายในปี 2569 และการโอนสนามบินภาคสามแห่งมาเป็นส่วนหนึ่งในพอร์ตของ AOT

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวล่าสุด

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X