#BGRIM #ทันหุ้น-บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำในหุ้นบริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM เป็นซื้อ จากเดิมแนะนำถือ ซึ่งมองเห็นโอกาสหลังราคาลดลงกว่า 20% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ทำให้มี Valuation ระยะยาวที่น่าสนใจค่าพี/อี เรโชปี 2571 ที่  12.5 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยพี/อี ปี 2560-2564 ที่ 19.8 เท่าอย่างมาก 

นอกจากนี้ คาดว่า BGRIM จะมี EPS เติบโตเฉลี่ยต่อปี(CAGR) ในช่วงปี 2568-2571 อยู่ที่ 53% จากการเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ (COD)ของทุกโครงการที่อยู่ระหว่างพัฒนาในเกาหลีใต้ อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยได้ปรับลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ลง 17% มาอยู่ที่ 20.00 บาท จากเดิมที่ 24.00 บาท เนื่องจากได้ปรับลดสมมติฐานผลตอบแทนจากเงินลงทุน(EIRR) สำหรับโครงการที่กำลังก่อสร้างทั้งหมดในเกาหลีใต้ จากเฉลี่ย 12% เหลือ 10% เพื่อสะท้อนความเสี่ยงของบางโครงการที่ยังไม่ได้เริ่มก่อสร้าง และไม่มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ฝ่ายวิจัยไปเยี่ยมชมสถานที่ในเดือน ต.ค. 2567 

ฝ่ายวิจัยเมย์แบงก์ ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568-2569 ของ BGRIM ลง 25% และ 26% ตามลำดับ โดยปรับสมมติฐานอัตราค่าไฟฟ้าลง 3.4% จาก 4.18 บาทต่อหน่วยเป็น 4.04 บาทต่อหน่วยในปี 2568 โดยตั้งสมมติฐานอัตราค่าไฟฟ้าอยู่ที่ 3.98 บาทต่อหน่วยในช่วง พ.ค.-ธ.ค. 2568 (ตามรายลงานข่าวล่าสุด) สำหรับปี 2569 ใช้สมมติฐานอัตราค่าไฟฟ้าระยะยาวที่ 3.78 บาทต่อหน่วย 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1