BDMS โบรกฯ ชี้กังวลเกินไปต่อ Copay ซื้อขายที่ PER ต่ำกว่า -1SD

#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 29.40 บาท ลดลงจากเดิมที่ 33.0 บาท จากปรับสมมติฐานเงินลงทุนเพิ่มขึ้น ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดต่ำกว่า -1SD เป็นครั้งที่สองในรอบสิบปี และสูงกว่ามูลค่ากรณีแย่ที่สุด 3%

ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังในปี 2568 แม้กังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจภายในประเทศที่ยังอ่อนแอ แต่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อรายได้จากผู้ป่วยชาวต่างชาติ โดยฝ่ายวิจัยคาดว่า BDMS จะตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในปี 2568 ที่ 5-7% เทียบกับ 7-8% ในปี 2567

ทั้งนี้ คาดกำไรปกติไตรมาส 4/67 ที่ 4 พันลบ. ลดลง 5% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 2% YoY โดยรายได้มีแนวโน้มชะลอตัวจากฐานที่สูงและภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ และคาดว่าสิทธิประโยชน์ทางภาษีประมาณ 100 ลบ.