DIF มุมมองบล.กสิกรไทย-บล.กรุงศรี กำไร-เงินปันผลเป็นไปตามคาด

#DIF #ทันหุ้น - โบรกเกอร์มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น DIF กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล ภายหลังประกาศผลการดำเนินงานปี 2567

บล.กสิกรไทยระบุว่า DIF กำไรปกติตามคาด ความเสี่ยงมากขึ้นจากการชำระคืนหนี้สิน

กำไรปกติไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 2.9 พันลบ. (+1.7%YoY และ +0.6% QoQ) และ DPU ไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 0.222 บาท (อัตราจ่าย 80.5% และ DY ที่ปีละ 11.3%)

บล.กสิกรไทยลดประมาณการ DPU ปี 68/69 ลงเป็น 0.83/0.77 บาท จากการชำระคืนหนี้สินที่มากขึ้น (DY ที่ 10.6%/9.8%)

บล.กสิกรไทยคงคำแนะนำ "ซื้อ" แต่ลดราคาเหมาะสมสิ้นปี 68 ลง 18.9% เป็น 9.00 บาท จาก 11.10 บาท เราคาดว่า DIF จะรายงาน market IRR ที่ 8.5% อิงจากสมมติฐานพื้นฐานของเราที่คาดว่าสัญญาเช่าหลักจะสิ้นสุดลงในปี 2586 ของทั้งสินทรัพย์เสาส่งสัญญาณและ FOC

บล.กรุงศรีระบุว่า กำไรจากการลงทุนและเงินปันผลเป็นไปตามคาด

บล.กรุงศรีแนะนำ Buy กองทุนรวม DIF เนื่องจากคาดว่ามีความสามารถจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอจากรายได้ค่าเช่าเป็นสัญญาระยะยาวถึงปี 2576 และมีโอกาสต่ออายุสัญญาอีก 10 ปี ตามเงื่อนไขร้ายได้บรอดแบนด์กลุ่ม TRUE รวมทั้งมี Catalyst บวกจากทิศทางดอกเบี้ยขาลง ส่วนผลการดำเนินงานไตรมาส 4/67 เป็นไปตามคาด มีกำไรจากการลงทุน 2,935 ลบ. (+2%y-y +1%q-q) และเงินปันผลหุ้นละ 0.22 บาท (yield 2%) สำหรับปี 2568 คาดกำไรจากการลงทุนทรงตัว และคาดจ่ายเงินปันผล 0.88 บาท (yield 11%)