#BDMS #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS โดยแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 37.50 บาท ซึ่งเลือกเป็นหุ้นเด่นของกลุ่มการแพทย์ ร่วมกับหุ้น BCH เนื่องจากมีมุมมองเป็นบวกต่อการเติบโตในระยะยาวของ BDMS จากความพร้อมให้บริการและมีศักยภาพการรักษาครบวงจร คาดกำไรสุทธิในช่วงปี 2568-2570 เติบโตเฉลี่ย 10% ขณะที่ตลาดที่มีความยืดหยุ่นทั้งชาวไทยและต่างชาติ รวมถึงครอบคลุมตั้งแต่ระดับกลางขึ้นไป ช่วยลดความเสี่ยงฐานลูกค้ากระจุกตัว รวมถึงไม่เห็นความเสี่ยง downside ต่อประมาณการกำไรสุทธิ 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดว่า BDMS จะมีกำไรสุทธิงวดไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 4,370 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoYและเพิ่มขึ้น 1%  จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ซึ่งเติบโตตามการใช้บริการทั้ง OPD และ IPD จากอานิสงส์บวกโรคระบาดไข้หวัดใหญ่/ทางเดินหายใจช่วงต้นไตรมาส 1/68 ประกอบกับการกระจายตัวของลูกค้าต่างชาติ ช่วยลดผลกระทบเทศกาลรอมฏอน และคาดบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี ทำให้มี EBITDA margin 21% ทรงตัว และคาดได้สิทธิประโยชน์ภาษี BOI ช่วยให้ค่าใช้จ่ายภาษีลดลง ขณะที่ในส่วนของรายได้ไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 27,200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY และเพิ่มขึ้น 3% QoQ ซึ่งผลดำเนินงานไตรมาส 1/68 ทั้งกำไรและรายได้ จะทำ All time High

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 2/68 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 3,335 ล้านบาท เติบโต YoY แต่ลดลงเล็กน้อยจาก QoQ โดยคาดรายได้เติบโต YoYแต่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาลวันหยุดช่วงสงกรานต์ของลูกค้าชาวไทย ขณะที่การเริ่มใช้ประกัน Co-payment คาดมีผลกระทบจำกัด และลูกค้าต่างชาติคาดเติบโตต่อเนื่องหลังสิ้นสุดเทศกาลรอมฎอนของกลุ่มตะวันออกกลาง  และคาด EBITDA margin ดีขึ้น YoY จาก 17.8% แต่ลดลงเล็กน้อย QoQ ตามทิศทางรายได้และผลด้าน Economies of scale ของการใช้บริการ

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์

https://www.facebook.com/thunhoonnews

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

X คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news